一、能源航运板块机会凸显

伊朗占中国原油进口18%，冲突推升国际油价暴涨8-9%，直接带动A股油气企业上涨。霍尔木兹海峡风险加剧使北极航线价值提升，中远海特等航运企业受益。光伏出口受益于中沙合作增长40%，氢能政策推动相关概念股活跃。

二、避险与战略资产受青睐

冲突推高黄金至3420美元/盎司，黄金股集体涨停。军工企业借中东市场验证技术，订单有望增长。中伊贸易人民币结算比例达35%，人民