一、主要机会**
1. **政策驱动的科技成长板块**
- **半导体/AI算力**：证监会优化科创板、创业板上市制度，支持未盈利科技企业上市，叠加央行“科技板”债券发行（首批规模3000亿元）及华为昇腾大会催化，半导体设备（如北方华创）、AI算力（如寒武纪）等硬科技板块受益明显。
- **金融科技**：央行政策推动金融IT（如恒生电子、东方财富）及AI投顾相关企业