【前言】[淘股吧]

大家好!

我是三寸微光,接力+趋势低吸为主交易风格的博主,擅长于长短结合的对冲手法,谢谢那么优秀的您的关注和支持。

交易哲学:顺势而为,发酵期重仓猛干,高潮期逐步出场,退潮期轻仓保命,只做核心票(情绪或趋势)套利;

交易纪律:超短快进快出(超预期买入,不及预期卖出,止盈止损果断利落)、趋势稳扎稳打(周内/日内高抛低吸)

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【干货一】关于近期接力风格变化的新玩法---龟兔赛跑

一、定义:

象征意:龟兔赛跑 --- 顾名思义,就是一个跑得快而强,一个跑的慢而弱,最终的结果由于兔子的错误认知光环,丢失冠军。
简单狭义:同起点同身位同题材的两只标的,一字板提供板块强度支持,换手板提供人气支持,最终人气卡位强度晋级的玩法。
通俗解释:同身位换手板卡位一字板

二、原因:

1. 无法参与最核心套利,但又不想错失新题材的首发情绪溢价:一般就是受到某个突发利好消息的刺激下,掀起板块级别上涨的行情,通常首板会出现至少3只以上的涨停板,然后逻辑最硬的认可度最高的股票,率先受到市场各路资金的认可,从而掀起一字涨停潮,而在这种狂热的情绪下,先知先觉的资金,有的通过渠道或者其他的消息来源,提前锁定,直接大资金隔夜单顶起,而后知后觉的资金由于消息解读不敏感,未能第一时间参与最强的风向标,但对题材也仍看好,因此会考虑同身位换手板的情绪博弈溢价;

2. 一字涨停板容易骗炮,出现天地大面的风险:一字涨停板虽然跑的快,但容易一字顶到底,其中积攒了大量的获利盘,高度走到哪里,全凭底部筹码说了算,一旦出现情绪不稳定,底部筹码稍有砸盘,立马容易出现急跌大跌的情况,后手资金如果承接不住就会出现天地大面,从而引发流动性危机;但是换手板就不一样,在换手充分的情况下,资金进出充分自由,在后排未完全掉队的情况下,前排就会源源不断有最激进的资金关注,并且良性的换手不会造成一家独大,非常适合市场合力的产生;

3. 具有身位优势,避免后排挡刀子的风险:参与最前排的换手板,不会担心被后排的跟风小弟卡位,因为辨识度上具有明显的优势,在基本面不出利空的情况下,资金不会轻易放弃前排的身位优势,转而选择后排跟风;

4. 具备最强预期差:在与一字板共同晋级的过程中,可以每天存在分歧转一致的日内分时变化,只要换手良性充分,有点像笨鸟先飞的道理,龟兔赛跑也就是因为大家对兔子赢的预期过高,反而忽略了兔子高傲容易自满的过程变化,只要在过程中,乌龟源源不断展示出韧性且超预期晋级,那么在终点前,二者的高度都尚未可知,这里博弈的就是盈亏比的问题(如果题材周期够长,那么在高度5以上的情况,都值得参与试错)。

综合上面四个原因,换手卡一字是一种不错的高盈亏比的套利模式,超短接力炒作,一个是题材的热度及持续性,另外一个就是情绪的博弈,当热度有了的情况下,当前排的一字板封单足够强的情况下,资金踏空的感觉会很浓烈,所产生的踏空情绪足以驱使头铁资金硬顶能参与的票(同身位最佳),一个是资金看到了辨识度,另一个看到了题材的持续性,那么随之而来愿意接盘的资金就会源源不断。

三、适用条件

1. 新题材首发(不管是突然的政策、消息、公告刺激都行)、必须是新题材,这时大家对估值的认知存在差异,也就是炒作的空间;
2. 题材指数属于主升周期,并非震荡周期,避免套牢盘的抛压;
3. 最前排一字板的封单强度(前三日可以逐步增强,不能变弱),比如第一天50亿顶死,第二天不能直接变成5亿隔夜单;
4. 新题材启动时最好处于轮动题材周期,不存在绝对的主线。

满足以上条件至少3个以上,那么实操性会更强,否则,容易被量化利用走成隔日游,所以需要结合市场情绪的变化去理解。

四、实例分析

1. 政策消息:5月12日中美发布《日内瓦经贸会谈联合声明》,双方达成暂停加征关税90天的共识,利好港口航运板块。

2. 题材逻辑:

逻辑一:业绩的硬刺激利好

而且港口海运的价格由于中美关税缓和的影响短期暴涨,无论90天时间能够对关税的缓和效果如何,这个过程足够批量积货的商家抓紧时间出口,这里对港口的业绩冲击就会很具备想象力(时间90天可能部分船运不够来回美国一趟,所以短期暴涨的装箱需求必定造成价格暴涨),这里就是属于业绩的硬逻辑利好,这里存在两个硬性指标,一个是运费,一个是货运量。

1)首先看运费:船运公司在申明发布第一时间纷纷宣布涨价,美森轮船计划从5月22日起,中国至美国航线涨价至1500美元/FEU;地中海航运计划从6月1日起旺季附加费合计达到1600~2000美元/FEU,其他如 ONE、达飞等船公司的涨幅也处于800~2000美元之间。
2)其次看货运量:美东时间周三,集装箱跟踪数据软件商Vizion表示,在中美达成贸易“休战”后,从中国到美国的集装箱运输预订量飙升了近300%;Vizion战略业务发展副总裁本·特雷西表示,截至5月5日的七天平均预订量为5709个标准集装箱,而截至5月14日的七天平均预订量飙升277%至21530个标准集装箱。

从以上运费与货运量的暴涨,能够看得出产生实质性的出口利好,至少能够走成小周期的行情,一日游的可能性不大。

逻辑二:技术面调整到位,自阶段1的4月7日炒作后全题材调整达1个月,从5月13日起跳空缺口放量突破平台形成主升行情。



逻辑三:市场无绝对的主线,当时最高板五板的成飞集成利君股份天箭科技三足鼎立,后排无小弟,妥妥的轮动行情。
在高度不确定的情况下,资金往新题材套利的需求旺盛,符合新题材走强的市场情绪及环境。

五、具体实操案例--- 港口题材(以及介入节点)

1. 时间来到5月13日,利好消息刺激后的第一天,当天港口航运板块出现6只首板,除了宁波海运顶一字,其他的均是换手板,符合新题材(虽然炒作过1次,但第二次原因不同,可以看做新阶段的炒作)。

宁波海运:隔夜单才1.92亿
南京港/连云港/凤凰航运/宁波远洋/海通发展(涨停时间位于14:00-15:00),属于午后发酵,有偷鸡的嫌疑,需要观察观察。

隔夜单排名Top3:

成飞集成:37.82亿
苏州龙杰:16.5亿
恒而达:4.4亿

从这里看得出,港口题材发酵的第一天,资金认可度还不算太高,因此非介入良机。

2. 5月14日,由于当晚受到消息党的深夜挖掘,第二天出现了2只一字二板,整个题材共计16只晋级,首板的6只全部晋级,这就是一个宣告强度和持续性的好节点,一方面就是题材发酵了更多的首板,有了题材的加持,板块上走了主升,另外就是军工继续打高度,那么对接力的情绪有一定的刺激,无法参与成飞和利君套利机会的资金往低位切替(担心炸板),这里再结合板块的表现走主升来看:如下图



这里就很适合参与港口板块的首次接力试错,再看看隔夜单的情况,如下:

宁波海运 13.28亿(前一日才1.92亿,猜猜看多出来的11亿资金哪里来的)
集泰股份 4.2亿

关注点一:当天发酵的二板集泰股份也顶一字,那么作为辨识度和低位更高的前排南京港、连云港、宁波远洋都值得试错。
关注我的朋友,应该知道我关注了连云港,因此作为首次的试错参与点位。



3. 5月15日,成飞集成成功晋级最高板7板,彻底打开了短线的高度,这就是属于一个情绪共振点,出来的首板或者二板才是真正的补涨,当天发酵了最强的题材也就是麦角硫因(有成为补涨的气质),然后港口题材中,慢慢走起了淘汰赛,这里的三板出现了4只一字板,是高潮的体现,而唯一作为换手的连云港虽然晋级了,但是地位就矮了一截,这里就有被淘汰的风险,因此当天高位取关,从竞价隔夜单可以再看看强度哈,如下:

宁波海运 26.55亿(前一日13.28亿)
集泰股份 15.59亿(前一日4.2亿)
宁波远洋 14.69亿
南京港 6.43亿

这里从隔夜单大家是否能感受到题材的强变化呢,宁波海运翻倍,集泰股份3倍,那么题材的认可度进一步加强,这里连云港作为换手上来的同身位前排,也不会这么快被抛弃,会一只一只来淘汰赛,所以我也是取关的太早了,这里反而其实是南京港和宁波远洋最超预期,而且这时的南京港一字通过前高压力位,是很强的一种合力表现(结合南京港的三板来看,现在行情的山东墨龙的4板是不是有点像呢),所以当天其实只适合观察,没有关注点,但是题材的强度已经出来了,这时军工的成飞卡不死利君,那么容易走出卡位板,反而给了低位的机会。

4. 5月16日,这时晋级4板的有五只,但是后排小弟全部掉队,前排的南京港强势卡位成为当天板块最强的换手板,并且是放量通过四板的高度,这就是一个确定性的换手晋级的机会,当天的南京港是确定性的关注点。

关注点二:南京港强势完成了板上强换手,并且是放量突破左侧压力位,充分的释放获利盘,并且辨识度和强度上强于集泰/连云港/宁波远洋,这就是最适合博弈的时机,至少已经完成了弱转强的地位变化,首板换手,二板继续换手,三板走一字,四板再换手突破前高,这中间一直有弱转强的变化,比起连云港这种越走越弱来看,明显更胜一筹。


以上是南京港的分时图,于10:00二次上板,随后带动了集泰股份的上板,地位反转。


以上是集泰股份的上板,几乎与南京港同步的分时,可以确定一定有一个是跟风的。

5. 5月19日-5月20日,南京港超预期上一字,成功卡位宁波海运,这就成功上演了一出龟兔赛跑的超越,但是结局还没定,毕竟宁波海运也是很坚挺,早盘早早的上板了,两者走成了伴生卡位关系,但是此时的南京港已经在辨识度上强于宁波海运了,无论后面怎么走,都无法避免南京港已经成为板块核心的地位,5月20日南京港继续走一字,但已经达到6的高度,被先手资金兑现很正常,因此后面虽然断板了,但是如果按照前面写的两个关注点上车,都有很好的结果,更别说后面南京港还走出了差点2个地天板的走势,辨识度满满。

六、小结

从以上的港口题材的接力分析小结来看,换手卡一字的接力参与机会也是很不错的,至少盈亏比还是不错的,本质上就是踏空资金的非最优选择,然后通过不断的情绪及个股地位转变,从而演变出可观的套利机会。

通过以上的案例来看待上周的油气题材,是否聪明的你发现了适合的龟兔呢,哈哈。

兔子一般都是不吃窝边草的,所以大家要记住这一点,所以前面有过辨识度的兔子,再次作为情绪锚定,并非可取之处,如果把连云港当做情绪锚定的兔子看,肯定吃不到南京港的乌龟,所以这点还是需要一定的功底的,但是如果把准油股份看做兔子来对待,那么上周的通源石油山东墨龙,应该不会错过才对的,这也是微光痛定思痛的反省才发现的接力新型套利手法。

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【干货二】做T的心得玩法分享

一、定义

什么是做T:T就是trade的意思,目前A股的制度就是T+1的买卖方式,也就是当日买入的股票,需要第二日才能卖出,那么做T就是通过对持仓股票的低买高卖,变成T+0的交易模式,俗称做T,是属于一种技术型的买卖股票方式。

二、目的

1. 降低股票持仓成本:通过股票日内的波动,利用高抛低吸的方式不断降低持仓成本,可以实现负成本。

2. 增加单只股票收益:做T可以在日内对个股进行买入和卖出,通过不断和多次的差价来实现收益的增加。

3. 规避风险:减少卖飞的风险,避免因为少量高抛造成错过后续持续上涨的收益,避免被套的风险,如果买入股票后被套,通过做T降低成本后,最终减亏甚至不亏离场。

三、做T的条件

1. 持仓上:必须持有一定数量的股票底仓,否则做T不成立
2. 选股上:上升滞涨的高位股、股性不活跃的低位震荡股、下跌通道开启的阴跌气人股,这三类都不能选;
3. 题材上:不能是短期暴涨暴跌的题材,需要有一定的优质逻辑,不能一日游;
4. 指数上:不存在系统性杀跌风险,此过程短中长线都会面临巨大的缩量行情,不利于做T的情绪环境;
5. 操作上:需要眼疾手快,不要全仓梭哈,除非做长线,否则至少留下1-3层仓位应急。

四、做T的类别

1. 正T(先买再卖)---情景不同,目的不同。

情景一:持仓票有盈利,后面仍有上涨的动力,考虑低位先买,高位后卖,优先扩大收益;
情景二:持仓票有亏损,第二天开盘高开,从分时走势上处于高开高走的形态,考虑低位买入,分时高位卖出,优先解套再盈利;
情景三:持仓票有亏损,第二天开盘低开甚至大低开,但分时为低开高开的形态,考虑低位买入,高位全部卖出,优先解套。

2. 反T(先卖再买)---情景不同,目的不同。

情景一:持仓票有盈利,股票处于高位,有下跌的风险,考虑先高位卖出,再低位接回,优先保住收益,避免回吐;
情景二:持仓票有亏损,第二天开盘高开,分时上有高开低走的形态,考虑高位先卖出,分时低位再买回,优先降低成本再解套;
情景三:持仓票有亏损,第二天开盘低开,分时为低开低走的形态,考虑低位先卖出大部分,等待止跌再买回,优先避免进一步损失;

3. 价差做T(只考虑固定的价差和等量的仓位买卖,不考虑价格的变化)

情景一:日K阳线,先买后卖,设定好买卖价格,等待当日的操作时机;
情景二:日K阴线,先卖后买,设定好买卖价格,等待当日的操作时机;

这里有很多先决的条件,务必注意:

1. 价差做T基本上就是半仓或者1/4仓滚动操作,只设定特定的价差,不看当日的开盘价和收盘价,达到价差即实施;

2. 股票需要具备一定的日内波动,参考如下(根据我过往的经验):
10元左右:日内波动区间大概1元上下,价差可以考虑0.6元;
10元-20元:日内波动区间大概1-1.5元上下,价差可以考虑0.8元;
20元-30元:日内波动区间大概1.5-2元上下,价差可以考虑1.2元;
30元-50元:日内波动区间大概2元上下,价差可以考虑1.5元;
50元以上:日内波动区间大概2元-3元上下,价差可以考虑2元;

3. 持股数量需要多一点,并且每次操作的数量不能太少,否则交易费用高(如每天100-200股操作,赚的不多,全部给券商了)

4. 把握日内做T的时机,选择波动更大的时间点(比如早上9:30-10:30,下午14:00-14:30等等)

5. 把握与均线的关系,如果股价分时内长时间处于均线下方运行,结合多指标判断趋势,比如MACD或者KDJ,判断当日可能的走势,避免当日做出了无效的价差。

五、做T的周期

1. 日内做T --- 波动区间以当日的振幅为计算单位,需要密切观察与均线的关系,均线上方波动,回踩均线是买点,远离均线是卖点,当日实现买卖动作,一般买多少就卖出多少,等仓位参与较好;
2. 周内做T --- 波动区间以3日线为标准,计算2-3日振幅的变化,此时做T的要求较高,做正T的话最好当日买入不卖出,等待次日或者两日后的新高卖出;做反T的话最好当日只卖出,不买入,等待回踩3日线的买入机会,仓位的控制上,基本上就是正T可以大仓位买入,小仓位卖出,反T可以大仓位卖出,小仓位买入,仓位不要弄反了;
3. 月内做T --- 波动区间以周线为标准,正常就是3-5天的支持和压力位的变化,在压力位和支撑位基本上能做到大仓位进攻买入和大仓位防守卖出的动作,尽量多看少动;
4. 年内做T --- 这种属于趋势票的套利,趋势起来前重仓买入,趋势改变后重仓卖出,交易不需要频繁,盯着月线看波动,月内超过30个点的波动,都可以大仓位吃掉然后离场,特别是针对连板起飞的票,需要拿得住,不要一个板就跑,也不要超过50个点还在贪心不走,需要有强大的心脏,这里只需要把握好趋势的变盘时间点即可。

六、做T的仓位管理法

1. 小仓位滚动法(适用于有2-3只做T股,缩量或者放量行情均可):考虑使用1-2层仓位,做一笔子买卖的做T,不留底仓,小仓位低位买入,小仓位低位卖出,循环往复,吃一笔的利润,有没有底仓都可以,主要就是操作最热点的暴力拉升股;
2. 中仓位滚动法(适用于1只做T股,缩量行情适合):考虑保持2-3层底仓,每次低位买入3层,逢高T出3层,然后再高就再T出,然后低位最买回,这里的情况就是有底仓,做正T,可以考虑逢高分两次卖出,做反T,考虑先高位分两次卖出再买回,在缩量行情下可以保住利润,避免回吐;
3. 大仓位滚动法(适用于1只做T股,放量行情适合):保持半仓以上底仓,每次考虑逢高卖3层,逢低买2层,强调的是顺势而为,让利润奔跑。

七、做T的2大思路7大技巧

1. 思路1之单边趋势上的做T思路:上升趋势中,每次回踩均线或者每次趋势线的下杀都是买点,下跌趋势中,每次反抽均线或者每次趋势线的冲高都是卖点。

1)上升趋势的买点 --- 恒宝股份 2025.6.16 - 2025.6.18





2)下降趋势的卖点 --- 南华期货 2025.6.18 - 2025.6.20





2. 思路2之震荡趋势上的做T思路:每次箱体震荡上沿是卖点,每次箱体下沿是买点。



3. 技巧1 --- 关于买点的理论基础

1)量价配合上:上涨放量,下跌缩量,放量突破前高后为第一买点;分时上放量下杀第一低点,第二次缩量下杀为第二低点,且不破第一低点后,放量上攻为第二买点;
2)均线配合上:股价在均线上方运行,每次回踩均线均有强支撑,第三次回踩为第一买点;股价在均线下方运行,每次放量突破均线后强支撑为第二买点;
3)技术指标上:分时图上股价创出新低,但MACD绿柱却没有再次增加,发生底背离为买点。

4. 技巧2 --- 关于卖点的理论基础

1)量价配合上:股价水上拉升后,量能没有持续放大,第二高点为卖点;股价水下拉升后,量能持续降低,第一缩量点为卖点;
2)均线配合上:股价在均线上方运行,每次回踩均线均没有支撑,第二次回踩为卖点;股价在均线下方运行,缩量上攻均线为卖点;
3)技术指标上:分时图上股价创出新高,但MACD红柱却没有再次增加,发生顶背离为卖点。

5. 技巧3 --- 与大盘/板块背离时卖,先于大盘/板块背离时买

大盘指数在上涨的情况下,板块持续上涨,但个股持续滞涨,甚至持续大跌,那么逢高找卖点。



大盘指数在不涨的情况下,板块没有上涨,但个股上涨,考虑逢低找买点



6. 技巧4 --- 急速跌观察强支撑买,缓慢跌观察突破力度买





7. 技巧5 --- 单峰顶,考虑卖;单谷底,考虑买。





8. 技巧6 --- 双/三重顶,考虑卖,四重底,考虑买。





9. 技巧7 --- 圆弧底,注意买,圆弧顶,注意卖。




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【知心朋友名单】

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