【述盘】[淘股吧]
①今日三大指数涨跌不一，其中创业板指较强涨1.73%，但分时黄白线分化明显，最终全市场超4000股收跌；
②盘面上，AI产业全线爆发，新易盛涨停创历史新高，中际旭创、胜宏科技等同样涨超10%。此外，AI应用、云计算、服务器等细分同样于盘中震荡走强。
收盘，沪指跌0.42%，深成指涨0.56%，创业板指涨1.73%。
【说说】
1、指数与个股严重分化，市场风格转向业绩驱动
●三大指数涨跌不一，创业板受AI硬件股带动大涨1.73%，但全市场超4000只个股下跌，呈现“牛灾”特征。
●量化新规后，资金从题材炒作转向业绩确定性标的（如算力、AI应用），绩差股遭抛售，市场极端分化反映短期情绪高潮，需警惕波动加剧。
2、AI产业链成绝对主线，算力硬件引领行情
●英伟达H20芯片获对华销售许可，叠加新易盛等公司业绩超预期，光模块、服务器等算力硬件板块爆发，机构资金加速布局千亿级龙头。
●行情向AI应用、云计算延伸，但需注意短期涨幅过高后的“高低切换”，国产替代（如华为昇腾）及机器人等低位科技方向或存补涨机会。
3、经济数据与政策博弈压制传统板块
●上半年GDP、消费数据超预期，但市场担忧政策刺激减弱，顺周期板块（如电力、地产）调整；险资减持银行股（如杭州银行）进一步加剧传统行业压力。
●政策定调“转型”（数字经济、先进制造），房地产仅托底而非刺激，旧经济动能退潮趋势明确。
4、全球科技牛市映射，A股“转型牛”逻辑强化
●英伟达市值创新高带动全球科技股狂欢，中概股跟涨，但A股内资博弈心态导致跟涨乏力。
●长期看，A股“新科技、新消费、新医药”主线清晰，需摆脱短期博弈思维，关注业绩与产业趋势共振的优质标的。
结语：市场正处于从“乱炒”向“价值成长”过渡的阵痛期，大家需适应结构性行情，聚焦业绩与产业政策双轮驱动的科技领域，避免追高已加速的细分赛道，耐心布局低位增量方向（如国产AI、机器人）。
【关注】1.、东田微（ 301183 ）——消费电子核心替代标的：新易盛已处高位，需切换至同属科技赛道但涨幅较小的标的
2、苏州规划（ 301505 ）——城市更新+重组东进航科；
逻辑：时隔十年，中央城市工作会议再度召开。面对我国人口总量增速和城镇化率增速相继迈入拐点，此次会议明确，推进城市更新，将成为当前和今后一个时期城市工作的重要抓手。
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