反内卷立法，雅下工程，美国关税日本欧洲陆续谈定，以及陆续反内卷产业相关的供应收紧，一个逻辑慢慢显露，尤其是今天中国电建的反包，中国能建的弱转强在强化这个逻辑，即被价值低估的行业龙头在进行修复，而这个修复行为是由政府释放的需求和主导的供给以及外贸需求的减弱合力形成。根据房地产的相关政策，得出国家对相关产业是由增量刺激到存量提质的路径改变，而这个存量提质是不允许劣币驱逐良币的，所以就不能以简单的普惠式