核心逻辑

2025年9月3日抗战胜利80周年大阅兵在即，新型作战力量（无人智能、高超声速、水下作战、网电攻防）展示将成核心催化剂，叠加全球地缘冲突加剧、军贸出口放量及“十四五”装备补单周期，军工行业迎来“技术+订单+政策”三周期共振。行业总产值突破4000亿元，2025年国防预算增速7.2%，核心企业净利润增幅预期超10倍，板块进入高景气爆发期。

一、四大作战方向核心标的与逻辑

1. 无人智