 一、领涨板块分析

半导体/光刻设备
驱动逻辑：国家大基金三期3440亿元注资光刻机等“卡脖子”领域，叠加国产替代加速（北方华创7nm刻蚀机批量供货）。

龙头表现：凯美特气（光刻气实锤供应商）涨停，张江高科（参股上海微电子）活跃，但题材股如诚邦股份需警惕分化风险。

军工/中船系

催化因素：中东军贸订单放量（埃及歼-10C入列）、抗战胜利80周年装备亮相预期，叠加资产重组预期升温。

资金