一、隔夜消息深度解析
1. 反内卷政策：供给侧改革的二次爆发
中央重拳治理“低价无序竞争”，行业逻辑重塑：光伏：玻璃巨头联合减产30%（耀皮玻璃、亚玛顿），多晶硅期货涨停印证供给收缩，关注硅料龙头（通威股份）、胶膜技术（赛伍技术）；钢铁/水泥：PMI回升+产能出清，区域龙头（柳钢股份、海螺水泥）毛利修复在即，警惕小厂出清风险；煤炭：安监加码叠加高温保供（郑州煤电、中煤能源），但需跟踪港口库存变动。