一、隔夜消息纵深解析

1. 存储芯片：上市的产业冲击波
启动上市辅导（中金/中信建投保荐）：战略意义：合肥国资（持股21.67%）主导产能扩张，DDR5/LPDDR5份额或从6%→8%（Counterpoint）；兆易创新（Nor Flash协同）、通富微电（封测配套）受益国产替代加速；设备材料链：亚翔集成（洁净室龙头）订单确定性最高；鼎龙股份（CMP抛光垫）切入供应链；风险点：北方华创（设备）