一、隔夜消息解析：硬科技与政策红利共振
1. 算力硬件：高密度机柜引爆增量需求
GB200/300高功率机柜放量驱动全产业链升级，华胜天成（服务器集成）、川润股份（散热解决方案） 受益于数据中心功率跃迁，利和兴（检测设备） 切入AI硬件制造环节弹性显著。
2. OCS光交换：AI算力下的通信革命
Lumentum、Coherent商业化落地印证技术拐点，光电路交换正重构数据中心架构。中际旭创（光模