投资逻辑：

一、国产替代加速：政策红利+成本重构
1.关税壁垒重塑竞争格局
•“流片地即原产地”规则（2025年4月实施）导致美系芯片进口成本飙升，例如TI在中国市场的成本增加达125%，价格竞争力大幅削弱，迫使终端厂商转向国产替代。
•特朗普对进口芯片加征100%关税（2025年8月），进一步压缩美企利润空间，国产厂商在消费电子、汽车等领域的替代速度加快。

2.技术对标与生态突破
•国产模拟