英维克：1）海外订单近期增长迅猛，将在GB300系列中供应冷板、快接头以及少量CDU。
2）Rubin系列可能使用相变式冷板，Rubin整机600千瓦，相比GB200、GB300功率大幅提升。
3）国内液冷也开始起量，华为910D高份额40%左右。
4）2025年液冷业务目标同比翻倍至20亿。
逻辑推演：胜宏科技当年切入英伟达后从200亿干到2000亿市值，液冷作为从今年200亿到明年1000亿空