一、芯片设计与制造

寒武纪（ 688256 ）

核心地位：阿里云AI推理芯片核心供应商，思元590芯片适配阿里云服务器，2025年Q2获阿里10亿元订单，国产替代核心标的。

技术协同：与阿里联合开发下一代推理芯片，覆盖云端/边缘计算场景，技术对标英伟达。

海光信息（ 688041 ）

优势领域：DCU系列GPU兼容 CUDA 生态，替代英伟达A100需求明确，联合阿里开发下一代训练卡，