1.阿里AI芯片测试国产替代
自研AI芯片进入测试，兼容英伟达设备并采用国产供应链替代台积电，边缘计算或迎补涨。

2.存储芯片供应链危机升级
美商务部移出三星、SK海力士中国工厂授权，设备商逆势获机构加仓，国产采购需求或超预期。

3.钢铁行业政策分化
工信部要求钢铁增加值年均增4%，但特钢与普钢分化，高端板材需求未被定价。

4.两融资金聚焦半导体
两融余额突破2.3万亿，半导体板块融资净买入