一、主线板块 军工电子与新能源
● 军工装备升级加速：财政部明确2025年国防预算同比增长12%，叠加《军工电子产业链自主可控行动计划》落地，资金聚焦雷达通信（长城军工）、导航芯片（中光学）等核心标的。
● 新能源车渗透率超预期：6月新能源车销量同比增速达45%，带动锂电池材料（国轩高科）、光伏组件（协鑫能科）等上游需求爆发。
● 半导体国产替代深化：大基金三期新增200亿元注资半导体