一、优先关注：高确定性产业趋势

1. PCB材料（英伟达GB300供应链）

◦ 逻辑：GB300采用高多层PCB，带动高端树脂（PPO/BMI）和电子布（Q布）需求激增，验证周期长、供给稀缺。

◦ 核心标的：

▪ 东材科技（BMI树脂龙头，已供应英伟达/苹果，产能扩张中）

▪ 宏和科技（Q布月出货10万米，苹果MFi认证，订单放量）

▪ 菲利华（Q布产能