公司与国融证券合并持续推进，业务规模扩大看好公司持续发展空间。预测西部证券2025/2026/2027年EPS为0.35/0.39/0.43元人民币，BPS分别为6.60/6.84/7.07元人民币，当前股价对应PB分别为1.36/1.31/1.27倍，加权平均ROE分别为5.43%/5.82%/6.15%。参考公司历史估值，考虑到市场目前总体景气度较高，以及公司当前业务总体情况，我们给予2025