百亿私募淡水泉：8月科技领涨，新叙事下机遇与挑战并存

近日，百亿主观私募淡水泉在分享了月度观点文章：

8月A股市场在科技板块带动下普遍上扬，上证指数创近10年新高，科创50指数更是创下成立以来的最大单月涨幅。相比之下，港股表现稍显逊色。

过去两个月，AI科技板块引领A股持续上涨。除宏观环境、政策等因素外，AI产业叙事转变是更深层催化。5月以来，新叙事逐步形成，全球算力需求市场空间重估，头部公