一、核心逻辑框架

1. 情绪周期定位：当前市场处于科技主升浪中期，AI算力、半导体设备等主线持续强化，但需警惕短期过热板块的获利盘兑现压力；消费电子（苹果/ META 发布会催化）、创新药（政策催化）进入事件驱动窗口期。
2. 资金流向：北向资金连续5日净流入超200亿，重点加仓科技（半导体、消费电子）和顺周期（工业金属）；机构资金偏好业绩确定性强的中军股。
3. 游资动向：小盘股（如AI应