半导体设备持续推荐：2026年先进逻辑扩产可观，两存扩产预期加速，关注上游自主可控产业链！
逻辑：展望2026年，我们看到先进逻辑扩产需求旺盛，国内或将开出至少5w片/月先进产能，按照每万片7nm产能20亿美金Capex测算，对应至少100亿美金资本开支增量，其中70-80%用于购买设备，叠加先进制程国产化率提升，2026年先进逻辑扩产对国产设备订单拉动可观。
存储：25H1国内两存产线扩产有限，