一、半导体材料：首日大涨，原因为何？能否持续？
受益于存储涨价传导及情绪扩散，半导体材料板块首日大涨（指数+6.35%）。我们认为无论是短期情绪还是长期产业链趋势，材料板块都值得配置，后续将持续受益#两存#先进制程扩产#GKJ#先进封装 等行业变化，建议持续关注。 逻辑1：存储涨价→两存扩产预期增强→前后道设备 CAPE X→材料OPEX 逻辑2：AI扩容+非AI复苏→硅片需求提升→部分硅片涨价