一、消费板块：国庆假期前及期间，国内多项消费刺激政策密集出台，包括国务院 3000 亿元超长期特别国债支持 “消费品以旧换新”，该政策覆盖家电、汽车等领域，山东等省份率先落地资金细则，推动终端消费回暖。海南自贸港免签升级及武汉文博会等事件，短期提振旅游、商贸零售场景。从市场表现来看，旅游酒店、家电、食品饮料等板块均受益明显，如首旅酒店国庆期间酒店入住率达 90% 以上，美的集团、格力电器等家电企业