中国半导体产业正迎来从“技术突破”迈向“规模扩产”的历史性转折。以华为新机芯片的迭代速度为代表，国内高端制程已取得实质性进展。这一转变的核心投资逻辑在于：技术突破是序曲，后续的产能扩张才是真正驱动业绩爆发的主旋律。而扩产的第一步，必然是购买设备，这使得半导体设备链成为当前市场最具确定性的投资主线。

本文将深入分析三大核心设备环节的投资逻辑，并聚焦其中具备领先优势的上市公司投资机会。

一、核心投