- 中芯国际：国内算力代工唯一晶圆厂，受益国产算力芯片放量，成熟制程景气回暖，下半年稼动率展望积极，全年收入高增。
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- 潞安环能：现货煤比例高，业绩弹性大，煤价反弹启动，需求有望超预期，PB仅0.93倍，估值较低。
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- 中国东航：国内航线价格到达拐点，航空股盈利底部趋势向上，中国东航具备较强的提价能力且业绩边际改善最大。
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- 华友钴业：一体化布局优势显著，湿法镍产能增长贡献稳定增量盈利