上周五市场呈现两极分化态势，三大指数全线收跌，一方面高位科技股集体杀跌，另一方面近3800股收红。资金高低切或成近期市场的主旋律。

AI应用方向近期逐步加强，一方面，软件的业绩比较超预期，金山、福昕等公司均表现出一定经营向好态势。机构研报本次十五五重点提及AI等创新技术，后续伴随国产化政策及经济复苏等影响，软件板块有望延续复苏态势，2025Q3或为经营拐点。另一方面，AI应用相较于AI硬件的