受益存储上行周期Capex提升。受益于AI需求的拉动、存储涨价的持续，存储行业或持续面临供需偏紧状态，原厂有望提高资本开支以满足持续增长的存储需求，半导体设备有望受益。根据 SEMI 预测，2025/2026年全球NAND设备市场规模有望达到137/150亿美元，同比增长42.5%/9.7%。4F2 DRAM 、3DNAND等存储新架构的创新带来刻蚀、沉积、键合设备新的发展机遇。

存储行业有望