A股早知道 2025-11-6（周四）
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A股早知道 2025-11-6（周四）
《A股早知道》为三大报精简精华版！提炼最核心、最有价值内容，帮您过滤繁杂信息，在更短时间里掌握关键资讯。
【今日导读】
○市场拐点已至 储能产业加速增长迎“价值重估”
○生产方式深刻变革 科技巨头发力人形机器人
○京津冀发布北斗时空产业行动方案
○高德入局无人驾驶赛道 打造最大Robotaxi聚合平台
○数据巨头SAS退出中国 国产替代方案或引关注
【主题前瞻】
1、储能 |据报道，第八届虹桥国际经济论坛“新型储能高质量发展促进全球能源转型”平行论坛11月5日在国家会展中心（上海）举办。国家能源局表示，截至今年9月底，中国新型储能装机规模已突破1亿千瓦，与“十三五”末相比增长超30倍，装机规模占全球总装机比例超过40%，已跃居世界第一，成为新型电力系统重要组成部分。下一步，国家能源局将不断完善政策规划顶层设计，科学合理谋划‘十五五’新型储能发展，加大力度支持新型储能领域科技创新，加快完善新型储能市场机制，推动新型储能高质量发展。
解读：储能产业正从政策驱动的“可选项”转变为市场驱动的“必选项”，全球范围内爆发式增长已然开启。这一转变的根本驱动力来自于储能项目经济性的全面显现。在过去两年间，电芯生产成本呈现结构性下降趋势，成本曲线的快速下移显著提升了项目经济性。目前储能累计渗透率尚不足10%，仍处于高速增长初期。这一数据预示着储能市场拥有巨大的增长潜力，未来增长空间可观。A股相关概念股有$永贵电器(sz300351)$、$洛凯股份(sh603829)$ 等。
2、人形机器人 | 据报道，近日，字节跳动旗下火山引擎团队启动了一项高规格招聘，寻求“操作算法资深专家（具身智能）”，该岗位明确专注于“人形具身机器人”的研发，月薪待遇高达95-120K（即每月9.5万至12万元人民币）。这一动向被视为字节跳动在当前最前沿的人形机器人赛道的实质性发力。据招聘信息显示，该职位并非泛泛的机器人算法岗位，而是精准锁定于“人形具身机器人”。
解读：中国信通院《人形机器人产业发展研究报告》预计，2045年后中国在用人形机器人将超1亿台，整机市场规模达10万亿元级别。这不仅是一个产业机会，更是国家竞争力的体现，人形机器人集成AI、高端制造、新材料等先进技术，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品，深刻变革人类生产生活方式。华为、腾讯、字节跳动等科技巨头在各行业有着深厚的积累，这些大厂的加入将促进人形机器人产业加速发展，产业链有望受益。$绿的谐波(sh688017)$ 市占率超60%，Iron手部12个关节均采用其产品，2026年机器人业务或贡献35%营收。$银轮股份(sz002126)$ 液冷散热方案解决3000T算力芯片温控难题，获小鹏二期工厂独家订单。其它A股相关概念股有$五洲新春(sh603667)$、汉威科技(sz 300007 ) 等。
3、北斗 | 据“北京市经济和信息化局"网站消息，日前，北京市经济和信息化局、天津市工业和信息化局、河北省工业和信息化厅印发《京津冀协同推进北斗时空产业发展行动方案(2025-2027年)》。《行动方案》明确，力争到2027年，推广应用各类新型北斗独立定位终端产品80万台(套)以上，三地实现北斗应用总规模达到500万台(套)，引育行业头部企业10家，培育“专精特新”企业50家，打造超2000亿元产业规模的京津冀北斗时空产业集群。
解读：我国北斗导航应用产业前景广阔，伴随智能手机、消费电子以及特种行业需求放量，上游核心元器件、终端设备制造、软件服务和应用等核心厂商业绩有望兑现。在技术、需求、政策共振下，卫星导航产业链有望迎来快速发展。北斗星通(sz 002151 ) 覆盖芯片、模组、终端到服务全链条，支持北斗三号全频信号，与比亚迪等车企合作定位模组，高精度定位芯片市占率超60%。获国家大基金二期注资15亿。振芯科技(sz 300101 ) 专注北斗导航关键元器件和终端开发，产品有特种行业高性能集成电路与导航定位系统。
4、无人驾驶 | 11月5日，阿里巴巴旗下高德宣布入局Robotaxi，小鹏 Robotaxi将正式接入高德平台，共同为用户提供L4级自动驾驶出行服务。这是行业首个”出行平台+前装量产 Robotaxi"的合作模式，也是高德全面转向空间智能后 AI能力跨界开放的重要一步，即致力于以“技术+生态”服务全球客户，打造最大的Robotaxi聚合平台。
解读：当前，Robotaxi赛道热度高涨，摩根大通预测，2035年全球Robotaxi及全自动驾驶市场规模约达3000亿美元。中信证券发布研报称，智能汽车是重点看好的绩优成长三条主线(AI端侧、智能汽车、商业航天)之一，预计2025年将是智驾芯片切换的关键节点。四维图新(sz 002405 ) 提供高精度地图服务，采用“按里程计费”模式，受益于Robotaxi车队扩容。万集科技(sz 300552 )路侧智能感知系统，集成了激光雷达、毫米波雷达、AI摄像机等传感设备，以极低时延将信息传输给周边车辆、移动终端及云端，实现“车-路-云-图"协同交互。
5、数据分析 | 近日，全球知名数据分析软件领域巨头SAS退出中国市场的消息引发行业广泛关注。据多方消息称，SAS（赛仕软件）或将全面退出中国市场，中国区团队面临全员裁员。目前，其官方网站已无法选择简体中文界面。
解读：SAS软件在数据挖掘、统计分析、商业智能等领域长期占据重要地位，广泛应用于金融、制药、制造业及政府机构。此次其业务的突然撤离，为大量依赖该软件进行日常运营与核心数据分析的国内企业带来了不确定性，尤其是在对数据合规性与连续性要求极高的临床试验和新药研发领域，相关药企亟需寻找替代解决方案并处理复杂的数据迁移工作。面对这一市场变局，国产基础软件的可替代性成为关注焦点。可关注中国长城(sz 000066 ) 、中国软件(sh 600536 ) 等。
【宏观、行业新闻】
〇国务院关税税则委员会暂停实施24%的对美加征关税税率一年。
〇10月全国乘用车市场零售238.7万辆，同比去年同期增长6%，较上月增长7%。
〇商务部：停止实施对原产于美国的进口相关截止波长位移单模光纤的反规避措施。
〇再获1.59亿元订单，优必选Walker人形机器人全年订单金额突破8亿元。
〇第八届中国国际进口博览会展览面积和企业总数均创历史新高。
〇上海市发布《交通物流降本提质增效上海行动计划》。
〇江苏省发布《关于加快发展赛事经济提振体育休闲消费的意见》。
〇宇树科技：具身机器人当下及未来最关键的核心要素是机器人大模型。
【个股精选】
〇博实结(sz 301608 ) 为物联网智能硬件领先企业，基于“通信+定位+AI”等底层核心技术在不同物联网应用场景延伸和拓展，公司逐步拓展了智能交通、智慧出行、智能睡眠、移动支付等数十余种场景。截至2025年第三季度，公司智能车载终端产品已销售至非洲、中亚、南美等几十个国家和地区，海外客户数量也持续增长。除后装业务外，公司还进入了海外某汽车品牌的合格供应商名单，并实现小批量供货。
〇华伍股份(sz 300095 ) 为工业制动器领先企业，公司重点布局矿山重卡制动器市场，由于国内同类竞争者较少，目前以国外品牌为主，矿卡制动器有望在未来成为重要的新增长点。同时，今年风电制动器的需求依然旺盛，未来仍是一个巨大的市场，公司通过内部降本增效和产品价格修复，今年前三季度毛利率持续回升，触底反弹的态势明显，明后年有望重新成为公司快速增长的利润支撑。
〇中天科技(sh 600522 )$ 11月5日在互动平台称，公司密切关注量子通信技术商用化进程，研发出适用于量子通信的特种光纤，传输损耗较传统光纤降低30%，支持量子信号在复杂环境下的稳定传输。另外，公司战略性布局新型储能产品，已构建半固态-准固态-全固态电池的阶梯式技术布局，完成200Ah/232Ah半固态电池研发且已具备量产条件。近期公司成功获批江苏省科技重大专项《全固态低成本锂离子储能电池研发》，推动固态储能电池技术突破与产业化。同期开发基于全固态电池的7MWh液冷储能系统，构建固态电池全链条技术体系，并建立示范应用，推动全固态储能电池产业化落地。
【晚间公告】
重大事项
七连板合富中国：股价累计涨幅已严重偏离基本面 随时有快速下跌风险
二连板漳州发展：公司近期生产经营情况正常，不存在内外经营环境发生重大变化的情形
天普股份：公司股价累计涨幅较大，现已严重偏离上市公司基本面
中能电气：公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化
航天宏图：自2024年7月6日至2027年7月6日被暂停参加全军物资工程服务采购活动资格
西菱动力：拟收购纬湃汽车100%股权
卡倍亿：上海卡倍亿机器人已完成工商注册登记手续 加速人形机器人用零部件项目的研发进程和业务布局
申科股份：股东协议转让过户完成 公司控制权发生变更
民德电子：拟1480万元出售控股子公司51%股权
纽威股份：拟1.39亿元收购控股子公司东吴机械40%股权
淮河能源：发行股份及支付现金购买资产事项获上交所审核通过
华尔泰：拟投资11.53亿元建设二氧化碳综合利用年产12万吨氨基树脂项目
铜陵有色：以32.04亿元竞得安徽省铜陵市鸡冠山—胡村铜金钼矿勘查探矿权
国能日新：拟与东方新能共同出资4亿元设立合资公司
2连板标准股份：选举控股股东法定代表人王坤元为董事长
嘉元科技：与宁德时代签订合作框架协议 在新型电池用负极集流体材料（包括但不限于固态电池用铜箔）等方面全方位开展合作
三角防务：与西门子能源签署燃机项目开发协议及框架订单协议
豪能股份：拟发行可转债募资不超18亿元 用于智能制造核心零部件项目（二期）等
陕西黑猫：出售全资子公司股权及债权 交易价款15.77亿元
【业绩】
财通证券2025年中期利润分配方案：拟每10股派0.6元
牧原股份：10月份商品猪销售收入同比下降22.28%
*ST天山：10月份活畜销售收入同比增长242.54%
温氏股份：10月生猪销售收入50.48亿元 环比增长1.47%
金地集团：10月实现签约金额19.2亿元 同比下降65.78%
金龙汽车：10月客车销量4121辆 同比下降14.71%
宁波港：10月预计完成货物吞吐量9960万吨 同比增长5.3%
【增减持】
华兰股份：控股股东拟3000万元—6000万元增持公司股份
开立医疗：部分董事、高管合计增持46万股公司股份
【操作策略】
市场展现出较强韧性，在受到外围市场普跌的不利影响下低开高走，最终三大指数全线收红。但需注意的是，量能延续萎缩态势，各大指数也处于5日线之下，故仅凭反弹便认定整理结束还为时尚早。后市指数若想再度转强的话，一方面仍需放量有效站上5日均线，另一方面，也需要走出具有延续性的领涨主线。从今日盘面来看，电网设备作为率先与指数形成共振反弹的题材方向，短线市场地位进一步凸显，那么在放量全线爆发后，能否获得足够的资金有效承接，同样也是后市关注的重点之一。
免责声明：以上内容均来自公开资料整理，不构成投资建议，投资者据此操作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎！
《A股早知道》为三大报精简精华版！提炼最核心、最有价值内容，帮您过滤繁杂信息，在更短时间里掌握关键资讯。
【今日导读】
○市场拐点已至 储能产业加速增长迎“价值重估”
○生产方式深刻变革 科技巨头发力人形机器人
○京津冀发布北斗时空产业行动方案
○高德入局无人驾驶赛道 打造最大Robotaxi聚合平台
○数据巨头SAS退出中国 国产替代方案或引关注
【主题前瞻】
1、储能 |据报道，第八届虹桥国际经济论坛“新型储能高质量发展促进全球能源转型”平行论坛11月5日在国家会展中心（上海）举办。国家能源局表示，截至今年9月底，中国新型储能装机规模已突破1亿千瓦，与“十三五”末相比增长超30倍，装机规模占全球总装机比例超过40%，已跃居世界第一，成为新型电力系统重要组成部分。下一步，国家能源局将不断完善政策规划顶层设计，科学合理谋划‘十五五’新型储能发展，加大力度支持新型储能领域科技创新，加快完善新型储能市场机制，推动新型储能高质量发展。
解读：储能产业正从政策驱动的“可选项”转变为市场驱动的“必选项”，全球范围内爆发式增长已然开启。这一转变的根本驱动力来自于储能项目经济性的全面显现。在过去两年间，电芯生产成本呈现结构性下降趋势，成本曲线的快速下移显著提升了项目经济性。目前储能累计渗透率尚不足10%，仍处于高速增长初期。这一数据预示着储能市场拥有巨大的增长潜力，未来增长空间可观。A股相关概念股有$永贵电器(sz300351)$、$洛凯股份(sh603829)$ 等。
2、人形机器人 | 据报道，近日，字节跳动旗下火山引擎团队启动了一项高规格招聘，寻求“操作算法资深专家（具身智能）”，该岗位明确专注于“人形具身机器人”的研发，月薪待遇高达95-120K（即每月9.5万至12万元人民币）。这一动向被视为字节跳动在当前最前沿的人形机器人赛道的实质性发力。据招聘信息显示，该职位并非泛泛的机器人算法岗位，而是精准锁定于“人形具身机器人”。
解读：中国信通院《人形机器人产业发展研究报告》预计，2045年后中国在用人形机器人将超1亿台，整机市场规模达10万亿元级别。这不仅是一个产业机会，更是国家竞争力的体现，人形机器人集成AI、高端制造、新材料等先进技术，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品，深刻变革人类生产生活方式。华为、腾讯、字节跳动等科技巨头在各行业有着深厚的积累，这些大厂的加入将促进人形机器人产业加速发展，产业链有望受益。$绿的谐波(sh688017)$ 市占率超60%，Iron手部12个关节均采用其产品，2026年机器人业务或贡献35%营收。$银轮股份(sz002126)$ 液冷散热方案解决3000T算力芯片温控难题，获小鹏二期工厂独家订单。其它A股相关概念股有$五洲新春(sh603667)$、汉威科技(sz 300007 ) 等。
3、北斗 | 据“北京市经济和信息化局"网站消息，日前，北京市经济和信息化局、天津市工业和信息化局、河北省工业和信息化厅印发《京津冀协同推进北斗时空产业发展行动方案(2025-2027年)》。《行动方案》明确，力争到2027年，推广应用各类新型北斗独立定位终端产品80万台(套)以上，三地实现北斗应用总规模达到500万台(套)，引育行业头部企业10家，培育“专精特新”企业50家，打造超2000亿元产业规模的京津冀北斗时空产业集群。
解读：我国北斗导航应用产业前景广阔，伴随智能手机、消费电子以及特种行业需求放量，上游核心元器件、终端设备制造、软件服务和应用等核心厂商业绩有望兑现。在技术、需求、政策共振下，卫星导航产业链有望迎来快速发展。北斗星通(sz 002151 ) 覆盖芯片、模组、终端到服务全链条，支持北斗三号全频信号，与比亚迪等车企合作定位模组，高精度定位芯片市占率超60%。获国家大基金二期注资15亿。振芯科技(sz 300101 ) 专注北斗导航关键元器件和终端开发，产品有特种行业高性能集成电路与导航定位系统。
4、无人驾驶 | 11月5日，阿里巴巴旗下高德宣布入局Robotaxi，小鹏 Robotaxi将正式接入高德平台，共同为用户提供L4级自动驾驶出行服务。这是行业首个”出行平台+前装量产 Robotaxi"的合作模式，也是高德全面转向空间智能后 AI能力跨界开放的重要一步，即致力于以“技术+生态”服务全球客户，打造最大的Robotaxi聚合平台。
解读：当前，Robotaxi赛道热度高涨，摩根大通预测，2035年全球Robotaxi及全自动驾驶市场规模约达3000亿美元。中信证券发布研报称，智能汽车是重点看好的绩优成长三条主线(AI端侧、智能汽车、商业航天)之一，预计2025年将是智驾芯片切换的关键节点。四维图新(sz 002405 ) 提供高精度地图服务，采用“按里程计费”模式，受益于Robotaxi车队扩容。万集科技(sz 300552 )路侧智能感知系统，集成了激光雷达、毫米波雷达、AI摄像机等传感设备，以极低时延将信息传输给周边车辆、移动终端及云端，实现“车-路-云-图"协同交互。
5、数据分析 | 近日，全球知名数据分析软件领域巨头SAS退出中国市场的消息引发行业广泛关注。据多方消息称，SAS（赛仕软件）或将全面退出中国市场，中国区团队面临全员裁员。目前，其官方网站已无法选择简体中文界面。
解读：SAS软件在数据挖掘、统计分析、商业智能等领域长期占据重要地位，广泛应用于金融、制药、制造业及政府机构。此次其业务的突然撤离，为大量依赖该软件进行日常运营与核心数据分析的国内企业带来了不确定性，尤其是在对数据合规性与连续性要求极高的临床试验和新药研发领域，相关药企亟需寻找替代解决方案并处理复杂的数据迁移工作。面对这一市场变局，国产基础软件的可替代性成为关注焦点。可关注中国长城(sz 000066 ) 、中国软件(sh 600536 ) 等。
【宏观、行业新闻】
〇国务院关税税则委员会暂停实施24%的对美加征关税税率一年。
〇10月全国乘用车市场零售238.7万辆，同比去年同期增长6%，较上月增长7%。
〇商务部：停止实施对原产于美国的进口相关截止波长位移单模光纤的反规避措施。
〇再获1.59亿元订单，优必选Walker人形机器人全年订单金额突破8亿元。
〇第八届中国国际进口博览会展览面积和企业总数均创历史新高。
〇上海市发布《交通物流降本提质增效上海行动计划》。
〇江苏省发布《关于加快发展赛事经济提振体育休闲消费的意见》。
〇宇树科技：具身机器人当下及未来最关键的核心要素是机器人大模型。
【个股精选】
〇博实结(sz 301608 ) 为物联网智能硬件领先企业，基于“通信+定位+AI”等底层核心技术在不同物联网应用场景延伸和拓展，公司逐步拓展了智能交通、智慧出行、智能睡眠、移动支付等数十余种场景。截至2025年第三季度，公司智能车载终端产品已销售至非洲、中亚、南美等几十个国家和地区，海外客户数量也持续增长。除后装业务外，公司还进入了海外某汽车品牌的合格供应商名单，并实现小批量供货。
〇华伍股份(sz 300095 ) 为工业制动器领先企业，公司重点布局矿山重卡制动器市场，由于国内同类竞争者较少，目前以国外品牌为主，矿卡制动器有望在未来成为重要的新增长点。同时，今年风电制动器的需求依然旺盛，未来仍是一个巨大的市场，公司通过内部降本增效和产品价格修复，今年前三季度毛利率持续回升，触底反弹的态势明显，明后年有望重新成为公司快速增长的利润支撑。
〇中天科技(sh 600522 )$ 11月5日在互动平台称，公司密切关注量子通信技术商用化进程，研发出适用于量子通信的特种光纤，传输损耗较传统光纤降低30%，支持量子信号在复杂环境下的稳定传输。另外，公司战略性布局新型储能产品，已构建半固态-准固态-全固态电池的阶梯式技术布局，完成200Ah/232Ah半固态电池研发且已具备量产条件。近期公司成功获批江苏省科技重大专项《全固态低成本锂离子储能电池研发》，推动固态储能电池技术突破与产业化。同期开发基于全固态电池的7MWh液冷储能系统，构建固态电池全链条技术体系，并建立示范应用，推动全固态储能电池产业化落地。
【晚间公告】
重大事项
七连板合富中国：股价累计涨幅已严重偏离基本面 随时有快速下跌风险
二连板漳州发展：公司近期生产经营情况正常，不存在内外经营环境发生重大变化的情形
天普股份：公司股价累计涨幅较大，现已严重偏离上市公司基本面
中能电气：公司近期经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化
航天宏图：自2024年7月6日至2027年7月6日被暂停参加全军物资工程服务采购活动资格
西菱动力：拟收购纬湃汽车100%股权
卡倍亿：上海卡倍亿机器人已完成工商注册登记手续 加速人形机器人用零部件项目的研发进程和业务布局
申科股份：股东协议转让过户完成 公司控制权发生变更
民德电子：拟1480万元出售控股子公司51%股权
纽威股份：拟1.39亿元收购控股子公司东吴机械40%股权
淮河能源：发行股份及支付现金购买资产事项获上交所审核通过
华尔泰：拟投资11.53亿元建设二氧化碳综合利用年产12万吨氨基树脂项目
铜陵有色：以32.04亿元竞得安徽省铜陵市鸡冠山—胡村铜金钼矿勘查探矿权
国能日新：拟与东方新能共同出资4亿元设立合资公司
2连板标准股份：选举控股股东法定代表人王坤元为董事长
嘉元科技：与宁德时代签订合作框架协议 在新型电池用负极集流体材料（包括但不限于固态电池用铜箔）等方面全方位开展合作
三角防务：与西门子能源签署燃机项目开发协议及框架订单协议
豪能股份：拟发行可转债募资不超18亿元 用于智能制造核心零部件项目（二期）等
陕西黑猫：出售全资子公司股权及债权 交易价款15.77亿元
【业绩】
财通证券2025年中期利润分配方案：拟每10股派0.6元
牧原股份：10月份商品猪销售收入同比下降22.28%
*ST天山：10月份活畜销售收入同比增长242.54%
温氏股份：10月生猪销售收入50.48亿元 环比增长1.47%
金地集团：10月实现签约金额19.2亿元 同比下降65.78%
金龙汽车：10月客车销量4121辆 同比下降14.71%
宁波港：10月预计完成货物吞吐量9960万吨 同比增长5.3%
【增减持】
华兰股份：控股股东拟3000万元—6000万元增持公司股份
开立医疗：部分董事、高管合计增持46万股公司股份
【操作策略】
市场展现出较强韧性，在受到外围市场普跌的不利影响下低开高走，最终三大指数全线收红。但需注意的是，量能延续萎缩态势，各大指数也处于5日线之下，故仅凭反弹便认定整理结束还为时尚早。后市指数若想再度转强的话，一方面仍需放量有效站上5日均线，另一方面，也需要走出具有延续性的领涨主线。从今日盘面来看，电网设备作为率先与指数形成共振反弹的题材方向，短线市场地位进一步凸显，那么在放量全线爆发后，能否获得足够的资金有效承接，同样也是后市关注的重点之一。
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