加息周期，科技为王，软实力占优。降息周期，资源为王，硬实力占优。矿产，电力以及各种生活必需快消品都可以称为不同类型的资源品种。市场的长周期可按照金融货币类运行周期来分，也可以按政策扶持来分，如现在的芯片喷发周期，就是政策大力扶持的。我们要做的就是跟准市场脚步，摸清周期规律，不急不躁，顺势而为。去年6月份介入的歌尔增至两层，继续持有观察。春节后调仓一层进入一支稀土股至今，就是跟随加息降息周期而为。5