一，实体经济和A股观点
A：市场变盘与政策预期，上周我就在提示高位科技股的风险，其中重要原因是机构资金落袋+A股提前反应ZM利好，双方会晤逻辑上总体是好事，贸易战不再加码对投资是利好。但是川子访华时间推迟到明年4月份，根据特朗普的风格，在未来5-6个月存在不确定性（会有反复）。所以带来的市场变化有，会晤后，A股市场最大变化是政策新增预期几乎没有了。

去年每个月都有政策预期，今年到目前新增政策只有