一、板块热议：

锂电池：三季度磷酸铁锂行业明显回暖，在动力电池装车中占比稳定在八成以上，储能需求同样旺盛。行业开工率重新站上景气线，价格爬回成本线上方。（深圳新星、孚日股份、丰元股份、天际股份、永太科技等）

磷化工：湿法磷酸装置集中减停产及下游电解液原料需求恢复，黄磷价格近期有所上涨。（澄星股份、清水源、潞化科技、中毅达、金浦钛业等）

太空算力：谷歌近日提出太空数据中心构想，旨在解决地球资源限制，将其人工智能芯片搭载到太阳能驱动的卫星上。（上海港湾、四川金顶、上海沪工、乾照光电、顺灏股份等）

光伏：头部多晶硅企业正筹划组建联合体，各方合计出资额可能在200亿至300亿元，旨在淘汰部分产能并清偿业内累积负债，或推动光伏行业"反内卷"进入新阶段。（亿晶光电、合盛硅业、东岳硅材、弘元绿能等）

二、大涨股解析：

澄星股份：黄磷

2025年11月5日，生意社数据显示，黄磷指数上涨4%，近两周累计涨幅超过7%；机构表示，本轮黄磷涨价源于湿法磷酸装置集中减停产及下游电解液原料需求恢复，产业链出现明显结构性修复，多方需求下超纯黄磷或将成为战略稀缺资源，公司为国内黄磷龙头企业，现有产能18万吨/年排名首位。

天际股份：六氟磷酸锂+固态电池（硫化锂）

1、公司目前六氟磷酸锂产能为3.7万吨/年，募投项目一期1.5万吨六氟磷酸锂已经达产，二期工程厂房和公用工程已建设完成，尚未购置设备。公司六氟磷酸锂2025年Q3成本区间约为5-6万元/吨。2025年2月27日公告，募投项目中“6000吨高纯氟化锂”项目试生产。

2、2025年6月19日互动，公司控股子公司江苏泰瑞联腾已获得《一种硫化锂材料及其制备方法和应用》的专利授权，硫化锂是生产硫化物固态电池电解质的原材料，目前公司在推进该专利的产业化，相关研发和试验工作在有序进行中。

潞化科技：三氯化磷（6F上游）

公司主要产品有：尿素、三氯化磷、双氧水等。公司三氯化磷产品主要下游用途为农药中间体、水处理剂等。三氯化磷为六氟磷酸锂上游原材料。

浙江众成：AI娃娃原材料（SEPS）

公司控股子公司众立合成材料所开发的氢化苯乙烯/异戊二烯嵌段共聚物（SEPS）系列产品可用于实体娃娃等成人用品领域，已经具备成熟的规模化生产能力，但目前对于其是否应用于人形机器人行业并不清楚。

意华股份：高速连接器（超节点）

据网络纪要，在超节点集群中，单个GPU对应的高速线束和连接器价值量可以达到3000元。预计26年华为异腾系列出货量超100万，则对应26年高速线束及连接器市场有30亿，预计意华股份份额较高。（未证实）公司高速连接器及高速模组可用于超节点计算领域，并已在客户处规模商用。公司与HW合作关系密切。

四川金顶：太空算力

2025年8月8日，子公司开物星空正式发布“开物星空V2矿用AI卫星”，该卫星搭载包括超算AI、云星超聚、通信终端等16项专用模块，为全球矿山行业提供遥测-通信-预警-导航-AI计算等一体化的“星际矿联网”上帝视角解决方案。

泰永长征：固态变压器

2025年8月6日机构调研纪要，公司的固态变压器目前处于应用方案论证与市场调研阶段，移相变压器在研发样机阶段。公司的变压器包括智能变压器、油浸式变压器及干式变压器等。公司的产品应用范围较广，数据中心是其中的一个应用领域。

亿晶光电：光伏一体化

公司主要业务范围包括晶棒/硅锭生长、硅片切割、电池制备、组件封装、光伏发电。致力于销售产业链下游的最终产品光伏组件，营收占比光伏电池组件93.72%。

海南矿业：海南+锂矿+铁矿

1、公司地处海南，公司聚焦于铁矿石和油气这两大资源类产业的经营，主要包括铁矿石采选、加工及销售业务，大宗商品贸易及加工业务，并通过控股子公司洛克石油从事油气勘探、评价到开发、生产的上游全周期业务。

2、公司布谷尼锂矿首批3万吨锂精矿产品已于10月14日从马里布谷尼项目起运，后续将从科特迪瓦圣佩德罗港口通过海运至国内，顺利的情况下预计将于明年年初运回。

山高环能：生物柴油

网传纪要，近期SAF价格继续上涨，根据百川盈孚最新价格，欧洲F0B价格上涨至2840-2860美元/吨，较上周上涨70美元/吨;国内FOB价格上涨至2450-2650美元/吨，较上周上涨50-150美元/吨（未证实）。公司主要出口产品为UCO（工业级混合油），为生产生物柴油及生物航煤的原料产品，已获得欧盟ISCC认证。公司可将餐厨废油脂提取加工成工业用混合油脂，后续进一步加工成生物柴油。