1、锂：目前储能需求带动锂淡季不淡，碳酸锂连续11周去库，本周去库3400吨，11月预计去库2万吨，NDSD锂云母矿哪怕复产，也只能带来8000吨产量，无法解决供不应求的根本问题。大中矿业、天华新能、安达科技　 　

2、大中矿业：锂资本开支最进取、未来三年增量最大的正规矿业公司。　 　

3、天华新能：宁德二股东，唯一增持的锂矿股，后续资源导入更积极。　 　 4、6F：目前六氟散单报价已达12万元，近期与头部客户谈定11月价格达7万元/吨，12月或延续上涨趋势，超此前预期，26年维持8-11万元/吨的均价预期。天际股份、多氟多、深圳新星　 　

5、深圳新星：6F+钍基熔盐堆。公司目前已投产六氟磷酸锂产能5800吨，另外7000吨生产线于2024年基本安装完成尚未投产（将根据市场价格情况按计划逐步安排投产）。松岩新能源有产能为1000吨/年氟化锂产线，实现六氟磷酸锂原材料氟化锂自主生产。网传公司目前投产1万吨三氟化硼和2万吨三氟化硼络合物将充分收益钍基熔盐堆的后续建设，1万吨三氟化硼仅能生产出50吨核电站用硼10（转化比例为200:1）（未经证实）。　 　

6、永太科技：2025年10月20日互动，公司目前已投产六氟磷酸锂产能为18000吨/年，VC产能为5000吨/年，FEC产能为3000吨/年。　 　

7、联化科技：公司六氟磷酸锂产能规划为折固2万吨/年，双氟磺酰亚胺锂产能规划为折固1万吨/年，目前仍在对六氟磷酸锂项目进行技术改进阶段。公司贲亭酸甲酯中间体自给率达30%，联苯菊酯产能占国内30%，纯度达 98.5%（行业平均 97%），主要出口欧美高端市场。　 　

8、VC/FEC：高品质VC、FEC供需偏紧，部分企业对大客户大单已有明确价格提升。今年头部企业（国轩、华盛锂电、海科新源）产能无新增，明年较大产能释放在二季度至下半年。孚日股份、华盛锂电、海科新源　 　

9、富祥药业：VC产能0.8万吨，FEC产能1000吨。　 　

10、磷：生意社数据显示，黄磷指数11月5日上涨4%，近两周累计涨幅超过7%。本轮涨价源于湿法磷酸装置集中减停产及下游电解液原料需求恢复，产业链出现明显结构性修复。澄星股份、芭田股份、清水源　 　

11、潞化科技：公司主要产品有：尿素、三氯化磷、双氧水等。公司三氯化磷产品主要下游用途为农药中间体、水处理剂等。三氯化磷为六氟磷酸锂上游原材料。　 　

12、SAF：据百川数据，欧洲SAF价格近两周从1780美元/吨涨价至2860美元/吨！高达60%。嘉澳环保、鹏鹞环保、海新能科　 　

13、山高环能：公司主要出口产品为UCO（工业级混合油），为生产生物柴油及生物航煤的原料产品，已获得欧盟ISCC认证。公司可将餐厨废油脂提取加工成工业用混合油脂，后续进一步加工成生物柴油。　 　

14、海新能科：2025年6月6日机构调研，公司原有SAF产能5万吨/年，公司子公司山东三聚20万吨生物航煤(SAF)异构项目已投产，公司生物航煤产能将达到19万吨/年。公司生物航煤产品已通过中国民用航空局的适航定及ISCC CORS IA及ISCC-EU下 HEFA 国际认证。公司已经掌握了HVO异构化生产低凝点生物柴油和生物航煤的工艺技术及催化剂，具备了催化剂制备生产能力。　 　

15、卓越新能：2025年7月9日公告，公司拟投资7亿元在泰国春武里府建设年产30万吨生物柴油及年产10万吨HVO/SAF联合装置。公司是国内产销量最大的生物柴油生产企业，已经参与由厦门市发改委牵头组织实施的厦门市生物柴油推广应用试点。公司表示试点实施后，将对中国生物柴油产品在全国推广应用具有里程碑意义。　 　

16、光伏/硅：备受关注的多晶硅重组“联合体”平台正在筹划中，收购方案具体细节仍在商讨。据悉，目前正在筹划中的“联合体”计划成立700亿元左右规模的基金，采用百亿资金撬动700亿元的“承债式”收购。亿晶光电、合盛硅业、东岳硅材　 　

17、亿晶光电：公司主要业务范围包括晶棒/硅锭生长、硅片切割、电池制备、组件封装、光伏发电。致力于销售产业链下游的最终产品光伏组件，营收占比光伏电池组件93.72%。　 　

18、弘元绿能：公司以“硅料、硅片、电池、组件”的一体化战略为主，打造业内以客户为中心的有竞争力的成本优势，业务涵盖高端装备制造、工业硅与晶硅、单晶硅片、N型电池、组件等N型TOPCon全产业链。　 　

19、合盛硅业：公司是国内工业硅与有机硅双龙头，截至2025H1公司已形成工业硅122万吨/年、有机硅单体173万吨/年产能，为国内硅基新材料产业链最完整、规模最大的企业之一，已与多晶硅、有机硅、硅铝合金行业中的龙头企业建立了的业务合作关系，公司的行业龙头地位突出。　 　

20、东岳硅材：公司主要从事有机硅材料的研发、生产和销售，主要产品包括硅橡胶、硅油、硅树脂、气相白炭黑等有机硅下游深加工产品以及有机硅中间体等。拥有 60 万吨/年有机硅单体产能(折聚硅氧烷约 28.2 万吨/年)，位居全球前五，国内市占率 13%。　 　

21、海南：认真学贯彻党的二十届四中全会精神，高标准建设海南自由贸易港。海马汽车、海南矿业、海南发展　 　

22、海南矿业：海南+锂矿。公司地处海南，公司聚焦于铁矿石和油气这两大资源类产业的经营，主要包括铁矿石采选、加工及销售业务，大宗商品贸易及加工业务，并通过控股子公司洛克石油从事油气勘探、评价到开发、生产的上游全周期业务。公司布谷尼锂矿首批3万吨锂精矿产品已于10月14日从马里布谷尼项目起运，后续将从科特迪瓦圣佩德罗港口通过海运至国内，顺利的情况下预计将于明年年初运回。　 　

23、断路器：北美AIDC基础设施建设资本开支约国内7倍。反应到各环节电力设备中，断路器差异高于7倍。且北美断路器标准下，断路器价值量占开关柜/配电柜比例达到50%以上，国内ICE标准下是30%。良信股份、泰永长征、未来电器　 　

24、良信股份：网传纪要表示，公司通过中恒直流固态断路器测试。传统交流断路器价值量在1500元/个，目前小批量测试价值量在1.5万元/个，后续会适当降本（未经证实）。2025年8月11日互动，已有部分断路器产品取得UL认证并于北美市场展开销售，未来公司将继续与北美头部大客户保持良好的合作及研发配合。公司与维谛在数据中心、新能源等领域合作，主要提供低压电器解决方案。　 　

25、泰永长征：2025年8月7日机构调研，公司固态断路器已在光储直柔、数据中心、电动汽车充电等领域布局；固态变压器仍处于应用方案论证阶段；公司海外业务重点拓展东南亚、俄罗斯地区营销渠道。　 　

26、太空算力：近日，谷歌在一篇研究论文中提出了太空数据中心的构想，旨在解决地球上的资源限制问题。谷歌希望通过此举能够全天候利用太阳能，即利用一种近乎无限的清洁能源资源，实现其在人工智能方面的雄心壮志，而无需像其地球上的数据中心那样因电力需求激增而导致发电厂排放量增加和电费上涨。四川金顶、乾照光电、普天科技　 　

27、四川金顶：2025年8月8日，子公司开物星空正式发布“开物星空V2矿用AI卫星”，该卫星搭载包括超算AI、云星超聚、通信终端等16项专用模块，为全球矿山行业提供遥测-通信-预警-导航-AI计算等一体化的“星际矿联网”上帝视角解决方案。　 　

28、上海港湾：上海伏曦炘空其能源系统产品已累计保障16颗卫星顺利发射，40余套卫星电源系统、太阳帆板及结构机构正持续在轨稳定运行；公司已深度参与长光卫星的“吉林一号”遥感卫星星座、时空道宇的吉利未来出行星座、西光航天的西光壹号遥感星座等多个重要卫星星座项目。　 　

29、乾照光电：2025年11月6日盘后互动，砷化镓技术因转换效率高、稳定性强，在极端太空环境下表现可靠。公司的砷化镓太阳能电池产品已批量应用于国内在轨运行的大型商业航天星座组网卫星（如G60千帆星座等）。目前公司应用于商业航天领域的产品由外延片延伸至芯片，并已实现出货。　 　

30、PEEK：小鹏最新公布的 IRON 人形机器人项目显示，通过采用PEEK材料替代传统金属部件，整机重量成功控制在70kg以内，其中关节模组减重达40%，运动能效提升35%。中欣氟材、国恩股份、中研股份　 　

31、中欣氟材：PEEK材料在人形机器人轻量化方面可减重40%，氟酮（DFBP）为PEEK上游的主要原材料，生产成本占比约50%。2025年4月23日异动公告，公司已布局有DFBP产能5000吨/年，已经通过部分客户认证并开始使用,另有部分客户尚在对产品进行测试中。　 　

32、国恩股份：公司计划通过浙江国恩化学建设2条PEEK聚合线，形成1000吨/年PEEK材料产能，打造“PEEK树脂-预浸带-高端复合材料结构部件”一体化供应链，切入机器人及低空e VTOL 等新兴领域。2025年11月6日盘后官微，公司将于11月11日发布人工智能新品。　 　

33、机器人皮肤：小鹏机器人发布全新一代IRON机器人，涉及全包覆柔性皮肤、仿生肌肉。浙江众成、硅宝科技、安利股份　 　

34、氯化亚砜：据百川盈孚，11月6日氯化亚砜大涨8.61%，最近三个月从1300元/吨涨至1552元/吨，合计涨幅达19.4%，氯化亚砜是一种无机化合物，化学式为SOCl?，常用作化工生产中的氯化剂、脱水剂，也是制备锂电池电解液核心原料的关键中间体。世龙实业、凯盛新材、金禾实业　 　

35、氯碱：近期巴菲特管理的伯克希尔宣布以97亿美金私有化西方石油的化工业务子公司OxyChem受到资本市场关注。OxyChem的主要业务是氯碱化工，产品包括PVC、烧碱、VCM等。机构认为巴菲特投资OxyChem，可能还包含了对氯碱化工行业更长期的期待。氯碱化工、新金路、中泰化学　 　

36、消费：财政部：继续实施好提振消费专项行动，对重点领域的个人消费贷款和相关行业经营主体贷款给予财政贴息。洪兴股份、奥美医疗、三木集团　 　

37、核聚变：中国核能高质量发展大会暨深圳国际核能产业创新博览会将于11月12在深圳会展中心举办。海陆重工、兰石重装、雪人集团　 　

38、天承科技：网传信息：除了NV外，近日通过北美另一大客户那边电镀液和沉铜液验证400亿市场空间，国内龙头。（未经证实）　 　

39、天孚通信：网传信息：英伟达子公司 Mellanox的光引擎几乎全部由天孚通信生产，后续再由 Feberinet 代工组装。目前天孚通信已将资源向 Mellanox 的 1.6T 需求倾斜原计划 2026 年 1.6T 相关产能为 75 万只，现预计扩充至200万只。（未经证实）　 　

40、意华股份：光伏电力+光模块。过去5年，公司深度绑定NE-X-T-r-a-c-k-er等客户，为其提供光伏支架，年收入超30亿。从26年开始，公司重心开始转向完整的电力设备配套，开始做汇流箱、开关柜、铜线、继电保护等（涵盖电站到输配电的很多产品）。公司是I/O连接器国内龙头（区分：华丰是国内背板连接器龙头、鼎通是I/O连接器里面的Ca-ge）。I/O连接器和光模块对插，考虑到冗余，I/O连接器总需求一般是光模块的1.5倍。此外，公司也做ov-e-r-p-a-ss连接器，用于AI芯片/交换芯片与外部端口的连接。　 　

41、闻泰科技：#事件驱动：荷兰政府11月7日发布声明称：预计安世中国将很快恢复芯片供应，荷方将继续与中方、欧盟等密切协调。　 　

42、远达环保：上海电力第三大股东赵立乾（持有6326.16万股）最新在远达环保十大股东出现（持有933.01万股）。公司和上海电力同一控股股东为国家电投。