11.9周观点：美国缺电、中国缺芯、全球缺存储

1、AI泡沫言论：tokens是真实的、用户惯的改变是真实的、GPU使用率是真实的。哪天投下去的GPU大量长期闲置的时候，再来思考“泡沫”。

2、美国缺电：属于典型的“elephant in the room”，最近被摆到面上讨论了。

3、中国缺芯：韩国会面后，关于B200/300/30A等芯片的供应问题也越来越清晰。【AI芯片法案】是美国的法