电力资源的世界布局
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一，今年新增的大型基建项目，主要都是水电项目，而不是修路。
股市站上4000点收盘，是今年第二次，比上次多2点，盘面阅读，消费只是双十一也就是明天的应景之作，量化的行为，叠加cpi开始有转势趋势
核心还是工业品上游涨价，从煤炭到铝材，再到化工锂电等。最大的牵引是贵金属，冲击全球货币币值的弹性
二：楚河汉界协商停战一年本质上是双方打个平手，目前都无法从根本上撼动对方，各自处理各自的问题。
AI时代必然是基建先行，电力只是其中最基础的一部分，用电力取代石油煤炭这不是几年可以实现，估计要30年的周期，目前刚过去10年。
人类的消耗终将要从太空和大海获取。水电，太阳能是核心，风电次之，因为风电或者会带来更大的环保影响。
三：从东大的布局，东数西算，西电东用，南水北调，以及四川，西藏，新疆目前正在进行的水利水电工程来看，趋势就是西部提供资源，东部沿海实现科技高精度的产业，重工业留在中部。从中国西电最近走出的六亲不认的步伐来看，硬件还是东大最擅长的，无论是算力还是电力。那么除了输电设备之外，就要考虑电力来源。以下是包含中国水力发电企业装机规模前十排名：
排名 企业名称 水电装机容量（万千瓦）
1 长江电力 7179.5
2 华能水电 2300
3 国投电力 1676
4 川投能源 权益1252
5 桂冠电力 1200
6 远达环保 549.07
7 中国电建 685
8 湖北能源 466
9 甘肃电投 179
10 粤水电 38
水电企业市值前十
排名 企业名称 市值（亿元）
1 长江电力 6860.89
2 中国广核 2045.19
3 华能水电 1866.84
4 中国核电 1861.4
5 国电南瑞 1848.18
6 远达环保 131.65
7 华能国际 1189.92
8 国投电力 1119.83
9 中国电建 990.5
10 特变电工 959.53
太阳能发电企业市值前十
排名 企业名称 市值（亿元）
1 阳光电源 4135.43
2 华电新能 2673.89
3 隆基绿能 1648.99
4 东山精密 1269.12
5 上海电力 816.45
6 金风科技 709.39
7 TCL中环 392.99
8 爱旭股份 342.99
9 深圳能源 338.73
10 科士达 259.79
四：电力货币，可能真不是空穴来风。
“电力货币”是指将人民币价值与国家工业用电量直接挂钩，通过电力资源的实际支撑重塑货币信用基础的一种创新性货币体系构想 。以下是相关资讯：
核心内涵与机制设计
- 货币锚定逻辑：将人民币价值与全社会工业用电量绑定，形成“用电量 - 货币供应量”的动态调节机制，使货币供应与实际经济产出同步波动。
- 技术实现路径：整合电力数据平台实时获取用电量数据，基于机器学构建货币供应量预测模型，通过区块链智能合约自动执行货币发行与回收。
实践进展
上海电力作为国家电投海外平台，已在多个海外项目中开展人民币结算试点。例如，土耳其胡努特鲁电厂是全球首个全程人民币结算的海外燃煤电站，希腊项目正在探索碳凭证兑换数字人民币的创新模式。
政策支持
中国人民银行数字货币研究所已启动“能源货币化”课题研究，国家能源局在2025年能源工作指导意见中提出“推动电力数据要素市场化配置”，为“电力货币”奠定政策基础。
潜在影响
“电力货币”若落地，可能引发“能源货币化”浪潮，推动美元霸权向“能源 - 货币”双轨制过渡，同时促使高耗能企业向绿色技术转型，加速新能源、数字经济等低能耗产业发展。
未来5年，我国在水力发电方向有以下规划和政策：
- 基地建设与项目开发：加快推进西南地区水电基地建设，合理布局、积极有序开发建设抽水蓄能电站，实施小水电站绿色改造提升，推进水风光一体化基地规划建设。积极稳妥推动重大水电建设，如藏东南水电基地和雅砻江流域的深度开发等。
- 技术创新与智能化发展：开展水电机组灵活性提升关键技术研究，研制千米水头段大容量冲击式机组，构建大型水电机组宽负荷运行体系。聚焦高海拔高寒地区水电工程智能化建设与流域水电站群智慧调度运营，推进人工智能技术在水电工程建设中的应用，提升水电工程智能化设计施工管理水平。
- 市场机制与政策支持：加快设立省级绿证账户，完善电网代理购电相应存量水电绿证的划转机制。支持民营企业投资建设水电、油气储备设施、液化天然气接收站等基础设施项目。
五：
以下是中国、美国、欧洲等主要经济体在电力能源方向的一些较大计划：
- 中国 ：2025年10月28日发布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》明确提出“加快建设新型能源体系”。新型能源体系以非化石能源为供应主体、化石能源为兜底保障、新型电力系统为关键支撑、绿色智慧节约为用能导向。到“十五五”末，新增用电需求绝大部分由新增清洁能源发电量满足。
- 美国 ：美国能源部制定了“ GRID 2030”计划，旨在对美国电力系统进行升级改造，到2030年配电费用降低30%，电力能效提高30%。此外，美国政府还颁布了一系列鼓励电网投资的法规和政策，如2005年的《2005年能源政策法》，以解决电网投资不足、设施老旧等问题，促进可再生能源的消纳。
- 欧洲 ：2025年2月26日，欧盟委员会发布《清洁工业新政：竞争力与脱碳联合路线图》，通过《可负担能源行动计划》，短期降低能源成本，长期推进能源结构改革。落实电力市场设计改革，推广购电协议和差价合约，减少对化石燃料的依赖。同时，加速清洁能源推广和制造，支持成员国落实现有能源许可立法，利用数字化手段加快审批流程。此外，还将完善氢能源监管框架，发起氢银行招标，启动欧洲氢银行机制。
- 日本：2025年2月，日本经济产业省发布了第七个战略能源计划。该计划以安全、能源安全、经济效率和环境（S+3E）为原则，旨在实现可再生能源和核能最大化的平衡发电组合。到2040年，日本旨在通过数字和绿色转型带来的电力需求增加，将温室气体排放量减少73%。
2025年有一只走势比较独立的电力股票，上海电力，
扒开其十大股东，其中部分和淳中科技的十大股东重叠，
而这两只都是今年的大牛股。
并且，目前在远达环保十大股东也同时出现其中两位。
不由的思考资本布局之深，2季度潜伏上海电力，3季度潜伏了远大环保。
因为远达环保也转型成为央企控股的水电股。
资本看中电力股的逻辑：
以下是一份远达环保收购五凌电力和长洲水电后的投资报告：
一、收购背景与目的
远达环保作为国家电投集团旗下企业，此次通过发行股份及支付现金的方式收购五凌电力100%股权及长洲水电64.93%股权，旨在将公司转型为国家电投集团境内水电资产整合平台，实现业务结构的优化和盈利能力的提升。
二、收购标的情况
- 五凌电力：主要从事水力、风力、太阳能发电业务。其下属水电站位于湘西水电基地沅水流域，已投运装机780.7万千瓦，其中水电486.07万千瓦。2024年上半年净利润6.48亿元，全年净利润预计约20亿元，收购估值约143亿元。
- 长洲水电：负责长洲水利枢纽工程的开发建设及发电生产经营，位于广西梧州，总装机容量63万千瓦，年发电量约30亿千瓦时。2024年上半年净利润1.75亿元，全年预计3.5亿元，64.93%股权的收购估值约18.18亿元。
三、对远达环保的影响
- 财务状况 ：收购完成后，远达环保总资产预计从150亿元跃升至超500亿元，增幅233%。净利润预计从2023年的1.2亿元飙升至20亿元以上，增幅超15倍，ROE由2%提升至10%以上。但由于现金支付及潜在项目投入需求等因素，负债率或从65%升至70%以上。
- 业务结构 ：公司将形成“水电+环保”双主业格局，新增水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务，战略重心逐步向水电倾斜。
- 竞争地位 ：重组后水电装机容量将达11.54GW，跻身国内水电企业前列，仅次于长江电力，成为国家电投旗下唯一水电资产整合平台，将获得集团持续支持。
四、投资亮点与风险提示
- 投资亮点 ：水电资产现金流稳定，负债率优化，叠加国电投集团资源支持，估值逻辑可能从传统环保股转向公用事业型“现金牛”。且国家“双碳”目标推动水电优先发展，西电东送、抽水蓄能等政策利好将持续释放。
- 风险提示 ：重组进度存在不确定性，需通过监管审批。水电业务受气候影响较大，来水波动可能影响利润。此外，市场情绪波动可能导致股价短期剧烈波动，需警惕估值泡沫。
五、投资建议
短期来看，完成五凌电力和长洲水电注入后，参考长江电力的估值逻辑，远达环保合理股价约15-20元，对应市值480-640亿元 。中期若黄河水电等资产注入完成，利润达90亿元以上，合理股价区间为40-60元，对应市值1200-1800亿元 。但投资者需密切关注资产注入进度、水电来水情况及政策变动等因素。
前面文章提到过，中美重新建立新友谊的落脚点可能就是电力基建，当然不是直接输电给美国，而是在能源安全上的合作。欧美是用高税收来保障高福利，而东大是集中力量办大事，来产生大量廉价的水电资源从而发展工业。本质上分工，就是东大负责制造，而欧美负责研发和消费。最近这十年竞争格局下来，东大自己也开始负责原创的研发，尤其是当前东西在通胀成为翘班的时候，东大需要提高适当的物价来出口，从而改善生活，因此才出反内卷的一系列手段。而美元要想继续保持币值稳定，就需要提高其，含金量，含油亮，以及科技含量，电力及其他能源含量。这一块算法一定是战略防御和战术开放。虽然目前东大还没有诞生出最好的发动机和最好的芯片，但是，不影响用工业迭代的速度提升，来补短板。实现能源自助和充足的前提下，实现商品全球流通第一，本文谈到的股票不作为投资建议，只是为了研究电力方向的举例。昨天提到市场立冬之后的收储，简单点说，就是会出现风格变化。稳的标的会慢慢走高，有泡沫的局部需要牺牲一下，在不影响指数的情况下，回调走的更远。
当前的市场量化从信息爬虫，再到板块逻辑分析，最后形成落子无悔的高抛低吸，都是电脑自动化的交易。比如今天医药股，好几只都是量化调高诱惑。西蒙斯说过，量化不研究基本面，只看数据，本质的意思是他把基本面也编程数据纳入量化的范围。这篇写完，本人休息几天，需要系统性的查读资料，为2026储备。脑力消耗是一件无法短期恢复的，需要良好的惯和大脑自我运行的思路清晰，因此，更多的判断，需要来源于数据和分析。当前的市场交易，都得学量化。也是一种市场进步，隔壁另外一个号，之前写过，海马看6板，今天到了，破板，雪人尾盘也破板。市场的主要矛盾并不是游资和量化以及散户之间的博弈，而是整体市场筹码结构出现分化，所有做多的资金都是顺势而为，而已。
这可能是最后一个还有点人气的双十一了，因为，大规模的直播，电商模式也出现改革了。左达右饼，左磷右锂，市场自然会编出来不同的顺口溜。量化的模式就是有信息渠道，就先出动打一杆子，有枣没枣就看明后天，有没有市场资金跟随。估值从来不是买卖的原因，，只是分析的参数。市场永远是对的，因为市场是随机博弈的，而市场如果错了，市场自己也会纠偏。
股市站上4000点收盘，是今年第二次，比上次多2点，盘面阅读，消费只是双十一也就是明天的应景之作，量化的行为，叠加cpi开始有转势趋势
核心还是工业品上游涨价，从煤炭到铝材，再到化工锂电等。最大的牵引是贵金属，冲击全球货币币值的弹性
二：楚河汉界协商停战一年本质上是双方打个平手，目前都无法从根本上撼动对方，各自处理各自的问题。
AI时代必然是基建先行，电力只是其中最基础的一部分，用电力取代石油煤炭这不是几年可以实现，估计要30年的周期，目前刚过去10年。
人类的消耗终将要从太空和大海获取。水电，太阳能是核心，风电次之，因为风电或者会带来更大的环保影响。
三：从东大的布局，东数西算，西电东用，南水北调，以及四川，西藏，新疆目前正在进行的水利水电工程来看，趋势就是西部提供资源，东部沿海实现科技高精度的产业，重工业留在中部。从中国西电最近走出的六亲不认的步伐来看，硬件还是东大最擅长的，无论是算力还是电力。那么除了输电设备之外，就要考虑电力来源。以下是包含中国水力发电企业装机规模前十排名：
排名 企业名称 水电装机容量（万千瓦）
1 长江电力 7179.5
2 华能水电 2300
3 国投电力 1676
4 川投能源 权益1252
5 桂冠电力 1200
6 远达环保 549.07
7 中国电建 685
8 湖北能源 466
9 甘肃电投 179
10 粤水电 38
水电企业市值前十
排名 企业名称 市值（亿元）
1 长江电力 6860.89
2 中国广核 2045.19
3 华能水电 1866.84
4 中国核电 1861.4
5 国电南瑞 1848.18
6 远达环保 131.65
7 华能国际 1189.92
8 国投电力 1119.83
9 中国电建 990.5
10 特变电工 959.53
太阳能发电企业市值前十
排名 企业名称 市值（亿元）
1 阳光电源 4135.43
2 华电新能 2673.89
3 隆基绿能 1648.99
4 东山精密 1269.12
5 上海电力 816.45
6 金风科技 709.39
7 TCL中环 392.99
8 爱旭股份 342.99
9 深圳能源 338.73
10 科士达 259.79
四：电力货币，可能真不是空穴来风。
“电力货币”是指将人民币价值与国家工业用电量直接挂钩，通过电力资源的实际支撑重塑货币信用基础的一种创新性货币体系构想 。以下是相关资讯：
核心内涵与机制设计
- 货币锚定逻辑：将人民币价值与全社会工业用电量绑定，形成“用电量 - 货币供应量”的动态调节机制，使货币供应与实际经济产出同步波动。
- 技术实现路径：整合电力数据平台实时获取用电量数据，基于机器学构建货币供应量预测模型，通过区块链智能合约自动执行货币发行与回收。
实践进展
上海电力作为国家电投海外平台，已在多个海外项目中开展人民币结算试点。例如，土耳其胡努特鲁电厂是全球首个全程人民币结算的海外燃煤电站，希腊项目正在探索碳凭证兑换数字人民币的创新模式。
政策支持
中国人民银行数字货币研究所已启动“能源货币化”课题研究，国家能源局在2025年能源工作指导意见中提出“推动电力数据要素市场化配置”，为“电力货币”奠定政策基础。
潜在影响
“电力货币”若落地，可能引发“能源货币化”浪潮，推动美元霸权向“能源 - 货币”双轨制过渡，同时促使高耗能企业向绿色技术转型，加速新能源、数字经济等低能耗产业发展。
未来5年，我国在水力发电方向有以下规划和政策：
- 基地建设与项目开发：加快推进西南地区水电基地建设，合理布局、积极有序开发建设抽水蓄能电站，实施小水电站绿色改造提升，推进水风光一体化基地规划建设。积极稳妥推动重大水电建设，如藏东南水电基地和雅砻江流域的深度开发等。
- 技术创新与智能化发展：开展水电机组灵活性提升关键技术研究，研制千米水头段大容量冲击式机组，构建大型水电机组宽负荷运行体系。聚焦高海拔高寒地区水电工程智能化建设与流域水电站群智慧调度运营，推进人工智能技术在水电工程建设中的应用，提升水电工程智能化设计施工管理水平。
- 市场机制与政策支持：加快设立省级绿证账户，完善电网代理购电相应存量水电绿证的划转机制。支持民营企业投资建设水电、油气储备设施、液化天然气接收站等基础设施项目。
五：
以下是中国、美国、欧洲等主要经济体在电力能源方向的一些较大计划：
- 中国 ：2025年10月28日发布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》明确提出“加快建设新型能源体系”。新型能源体系以非化石能源为供应主体、化石能源为兜底保障、新型电力系统为关键支撑、绿色智慧节约为用能导向。到“十五五”末，新增用电需求绝大部分由新增清洁能源发电量满足。
- 美国 ：美国能源部制定了“ GRID 2030”计划，旨在对美国电力系统进行升级改造，到2030年配电费用降低30%，电力能效提高30%。此外，美国政府还颁布了一系列鼓励电网投资的法规和政策，如2005年的《2005年能源政策法》，以解决电网投资不足、设施老旧等问题，促进可再生能源的消纳。
- 欧洲 ：2025年2月26日，欧盟委员会发布《清洁工业新政：竞争力与脱碳联合路线图》，通过《可负担能源行动计划》，短期降低能源成本，长期推进能源结构改革。落实电力市场设计改革，推广购电协议和差价合约，减少对化石燃料的依赖。同时，加速清洁能源推广和制造，支持成员国落实现有能源许可立法，利用数字化手段加快审批流程。此外，还将完善氢能源监管框架，发起氢银行招标，启动欧洲氢银行机制。
- 日本：2025年2月，日本经济产业省发布了第七个战略能源计划。该计划以安全、能源安全、经济效率和环境（S+3E）为原则，旨在实现可再生能源和核能最大化的平衡发电组合。到2040年，日本旨在通过数字和绿色转型带来的电力需求增加，将温室气体排放量减少73%。
2025年有一只走势比较独立的电力股票，上海电力，
扒开其十大股东，其中部分和淳中科技的十大股东重叠，
而这两只都是今年的大牛股。
并且，目前在远达环保十大股东也同时出现其中两位。
不由的思考资本布局之深，2季度潜伏上海电力，3季度潜伏了远大环保。
因为远达环保也转型成为央企控股的水电股。
资本看中电力股的逻辑：
以下是一份远达环保收购五凌电力和长洲水电后的投资报告：
一、收购背景与目的
远达环保作为国家电投集团旗下企业，此次通过发行股份及支付现金的方式收购五凌电力100%股权及长洲水电64.93%股权，旨在将公司转型为国家电投集团境内水电资产整合平台，实现业务结构的优化和盈利能力的提升。
二、收购标的情况
- 五凌电力：主要从事水力、风力、太阳能发电业务。其下属水电站位于湘西水电基地沅水流域，已投运装机780.7万千瓦，其中水电486.07万千瓦。2024年上半年净利润6.48亿元，全年净利润预计约20亿元，收购估值约143亿元。
- 长洲水电：负责长洲水利枢纽工程的开发建设及发电生产经营，位于广西梧州，总装机容量63万千瓦，年发电量约30亿千瓦时。2024年上半年净利润1.75亿元，全年预计3.5亿元，64.93%股权的收购估值约18.18亿元。
三、对远达环保的影响
- 财务状况 ：收购完成后，远达环保总资产预计从150亿元跃升至超500亿元，增幅233%。净利润预计从2023年的1.2亿元飙升至20亿元以上，增幅超15倍，ROE由2%提升至10%以上。但由于现金支付及潜在项目投入需求等因素，负债率或从65%升至70%以上。
- 业务结构 ：公司将形成“水电+环保”双主业格局，新增水力发电及流域水电站新能源一体化综合开发运营业务，战略重心逐步向水电倾斜。
- 竞争地位 ：重组后水电装机容量将达11.54GW，跻身国内水电企业前列，仅次于长江电力，成为国家电投旗下唯一水电资产整合平台，将获得集团持续支持。
四、投资亮点与风险提示
- 投资亮点 ：水电资产现金流稳定，负债率优化，叠加国电投集团资源支持，估值逻辑可能从传统环保股转向公用事业型“现金牛”。且国家“双碳”目标推动水电优先发展，西电东送、抽水蓄能等政策利好将持续释放。
- 风险提示 ：重组进度存在不确定性，需通过监管审批。水电业务受气候影响较大，来水波动可能影响利润。此外，市场情绪波动可能导致股价短期剧烈波动，需警惕估值泡沫。
五、投资建议
短期来看，完成五凌电力和长洲水电注入后，参考长江电力的估值逻辑，远达环保合理股价约15-20元，对应市值480-640亿元 。中期若黄河水电等资产注入完成，利润达90亿元以上，合理股价区间为40-60元，对应市值1200-1800亿元 。但投资者需密切关注资产注入进度、水电来水情况及政策变动等因素。
前面文章提到过，中美重新建立新友谊的落脚点可能就是电力基建，当然不是直接输电给美国，而是在能源安全上的合作。欧美是用高税收来保障高福利，而东大是集中力量办大事，来产生大量廉价的水电资源从而发展工业。本质上分工，就是东大负责制造，而欧美负责研发和消费。最近这十年竞争格局下来，东大自己也开始负责原创的研发，尤其是当前东西在通胀成为翘班的时候，东大需要提高适当的物价来出口，从而改善生活，因此才出反内卷的一系列手段。而美元要想继续保持币值稳定，就需要提高其，含金量，含油亮，以及科技含量，电力及其他能源含量。这一块算法一定是战略防御和战术开放。虽然目前东大还没有诞生出最好的发动机和最好的芯片，但是，不影响用工业迭代的速度提升，来补短板。实现能源自助和充足的前提下，实现商品全球流通第一，本文谈到的股票不作为投资建议，只是为了研究电力方向的举例。昨天提到市场立冬之后的收储，简单点说，就是会出现风格变化。稳的标的会慢慢走高，有泡沫的局部需要牺牲一下，在不影响指数的情况下，回调走的更远。
当前的市场量化从信息爬虫，再到板块逻辑分析，最后形成落子无悔的高抛低吸，都是电脑自动化的交易。比如今天医药股，好几只都是量化调高诱惑。西蒙斯说过，量化不研究基本面，只看数据，本质的意思是他把基本面也编程数据纳入量化的范围。这篇写完，本人休息几天，需要系统性的查读资料，为2026储备。脑力消耗是一件无法短期恢复的，需要良好的惯和大脑自我运行的思路清晰，因此，更多的判断，需要来源于数据和分析。当前的市场交易，都得学量化。也是一种市场进步，隔壁另外一个号，之前写过，海马看6板，今天到了，破板，雪人尾盘也破板。市场的主要矛盾并不是游资和量化以及散户之间的博弈，而是整体市场筹码结构出现分化，所有做多的资金都是顺势而为，而已。
这可能是最后一个还有点人气的双十一了，因为，大规模的直播，电商模式也出现改革了。左达右饼，左磷右锂，市场自然会编出来不同的顺口溜。量化的模式就是有信息渠道，就先出动打一杆子，有枣没枣就看明后天，有没有市场资金跟随。估值从来不是买卖的原因，，只是分析的参数。市场永远是对的，因为市场是随机博弈的，而市场如果错了，市场自己也会纠偏。
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