大盘缓慢上推，步履蹒跚，目标4500
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上周分析，大盘这一波应该是缓慢上推。步履蹒跚，进二退一或者进三退二。主板走势远远强于创业板和科创板。至少上证指数的顶背已经逐渐被消化。而创业板和科创板的顶背目前还没有明确的消化迹象。所以目前的重点应该放在前面滞涨的老登们，而之前走势激进的科技股暂时回避。
这里科创板指数就不显示了，基本和创业板一致。
上周判断了这里大盘会缓慢推升。今天的盘面看也是如此，上午横盘震荡，下午稍有起色。如果是进二退一的走势，那么明天很可能是一根小阴线来平衡今天的涨幅。或者明天一根小阳，后天来一根小阴线来平衡。总之这种走势会给人很不舒服的感觉。买吧，可能买套。卖吧，可能踏空。总之，不要追高。（可能追高也没什么事，套一阵子就解套了。）买阴不买阳。但如果能持有一段时间，回头看应该会有不错收益。
板块上，我认为应该关注周期股。尤其是强周期股，化工，有色等。有色算是启动较早的周期板块，但化工最近有启动迹象。如万华化学氯碱化工等都可以关注。铜板块应重点关注。这个可以拿中长线。当初2007年那波铜的涨价潮我是亲身经历的。有个产品需要扁铜线，去市场询价，基本一天一个价。当天的价格是未来的最低价。AI电力如此之缺，电力基础设施的建设无论中美都需要大力加强。所以对铜的需求会激增。
个股上依然是北京君正，和西部材料。存储芯片目前遇到的是超级周期，这一波会把股价推上天。逻辑在，缺的是耐心。有时间我会把从我手里飞走的牛股统计一下。经常是赚了10%洋洋得意，而错失200%或300%。有硬逻辑就要等它爆发再走。不着急。
这里科创板指数就不显示了，基本和创业板一致。
上周判断了这里大盘会缓慢推升。今天的盘面看也是如此，上午横盘震荡，下午稍有起色。如果是进二退一的走势，那么明天很可能是一根小阴线来平衡今天的涨幅。或者明天一根小阳，后天来一根小阴线来平衡。总之这种走势会给人很不舒服的感觉。买吧，可能买套。卖吧，可能踏空。总之，不要追高。（可能追高也没什么事，套一阵子就解套了。）买阴不买阳。但如果能持有一段时间，回头看应该会有不错收益。
板块上，我认为应该关注周期股。尤其是强周期股，化工，有色等。有色算是启动较早的周期板块，但化工最近有启动迹象。如万华化学氯碱化工等都可以关注。铜板块应重点关注。这个可以拿中长线。当初2007年那波铜的涨价潮我是亲身经历的。有个产品需要扁铜线，去市场询价，基本一天一个价。当天的价格是未来的最低价。AI电力如此之缺，电力基础设施的建设无论中美都需要大力加强。所以对铜的需求会激增。
个股上依然是北京君正，和西部材料。存储芯片目前遇到的是超级周期，这一波会把股价推上天。逻辑在，缺的是耐心。有时间我会把从我手里飞走的牛股统计一下。经常是赚了10%洋洋得意，而错失200%或300%。有硬逻辑就要等它爆发再走。不着急。
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今天大盘和之前分析的走势差不多，就是磨。前两天进二，今天退一。明天又可能进一下。博客标题是目标4500，关于预测点位这个事情，对于做股票来说是绝对有害的。某次预测的越准，对投资来讲就越有害。因为这会给人一个心理暗示：我能战胜市场，我是神一般的作手。但实际情况是每个人都应该真实的认识自己，我们无法战胜市场，我们只能跟随市场。
我们知道股票市场是一个混沌市场，是一个复杂适应系统。没有任何人能够准确预测每一次的上涨，下跌。而执着于预测点位会让自己错过无数的机会，或者遭遇无数的风险。我们只需要有一个大致的方向预测，在每一次突发事件时，我们要对未来的可能走势做出不同的分类。并判断每个走势的概率，同时制定出应对措施。
标题的4500只是做一个大致方向的判断，并不是它一定能到4500或者4500就是一个顶部。
因此对于未来走势，我们大概率判断向好，小概率判断4025上不去要下来。结合自己的仓位和股票类型做出相应的应对措施。
板块上面还是电池，科技有色都排名倒数。如果明天走势科技和有色又排前面，说明这就是震荡的格局。如果这两个板块持续向下杀，那么我们会担心大盘未来的方向。
个股上面还是没有动作，持有的还是北京君正和西部材料。
预料到了这段时间的走势会比较磨人，没想到会如此让人难受。连王小雨都给弄哭了。前面一直强调，上证指数要远远好于创业板和科创板指数，这就是说明老登股要好于科技股。科技股经过三四个月的狂奔，这里休息也是合情合理。被炒高的科技股的持有者会非常难受。这也是一直说的高位科技股要尽量回避或减仓。
尽管我们预计的是大盘会缓慢，一步三摇的往4500点方向推进，但还是要预防幅度过大的回调（如大盘指数总计超5%-10%以上波段的回撤）这里如果明天继续向下杀出一根阴线，那么后续的走势还是会向3922箱体底部运动。（这是一波3%的跌幅）
创业板指数的这个3331.86的顶背始终没有消除掉。这里的风险还是要小心。我们这里希望上证指数能够拖到创业板指修复。这样整个市场才有继续向上的动力。
板块股实在没什么好说的。医药，银行，石油等，这些都是防守板块。说明资金在这里选择谨慎。
个股上还是没有操作。希望明天大盘会有一根修复阳线。
今天大盘修复昨天前天的阴线，也是和之前分析的一致，就是步履蹒跚，缓慢推升。今天稍微推涨一下就突破了前高。以后还会有很多类似的情况，
创业板指前面说过，走势要弱于上证综指。
10月30日所构成的顶背依然没有消化。这里最好的情况是在方块区域形成箱体震荡，磨够时间后，再向上突破。但创业板，科创板指的周线依然有些隐忧。
科技股为代表的科创板指这里的周线还是有头部迹象，还不能放心大胆的杀入。而以传统股为代表的上证综指的周线就要好的多。
板块上今天是锂矿，有色等金属板块涨幅靠前，这里固然有一些消息刺激导致，但这个强周期行业景气度开始转强，要重点关注。前面一直在强调这个板块，同时也说了，这个板块不会是类似科技股那样集中爆发，而是在不知不觉中上去一大截。因此这个板块选中一个标的要中长线持有，等待业绩爆发。有色这个板块要买在PE最高处，卖在PE最低处。业绩爆发之日，就是卖出之时。
个股上依旧持有北京君正和西部材料。北京君正是存储芯片概念，这也是强周期股。存储芯片因为遭遇AI需求暴涨，导致产能不足，因此存储芯片也是处在超级周期。这个时间可能较长，体现业绩要到年报左右（明年3-4月份）。所以在这之前都是安全的。
今天的走势符合前面对大盘的判断，那就是一步三回头的缓慢往上。这期间的股票是比较难做的。无论买，还是卖都有可能打脸。昨天刚刚创了新高，今天又调头向下。尽管主观判断是缓慢上推，但还是要防止那种连续下跌，打破这个平衡。也就是说周一如果再出一根和今天类似的阴线，跌幅到3980之下不能收回，那么就是打破平衡，我们会重新作出判断。如果周一能够修复今天的阴线，周一或周二再走出新高，那么我们继续维持之前步履蹒跚缓慢上推的判断。
两种走势类型我们所作出的策略是不同的，如果是前一种，跌破3980不能收回，那么大盘很可能会走出下跌趋势，那么我们会采取主动减仓的操作，降低仓位，等待企稳。
如果是后一种，我们还是维持之前的缓慢上推策略，那么我们会继续持股等涨。如果有微套也可以持股等待。
如果从概率上判断两种可能性的大小，个人还是维持缓慢上推的概率大。跌破3980而不能收回的概率小。
从板块上，我个人认为选股策略应该集中在 1） 有色， 2）半导体：存储芯片和功率半导体，3）算力里面的大模型（deepseek），算力租赁，4）海外缺电概念：电气设备。5）化工里面的细分（这里具体细分哪个领域还有待研究）。
上述板块里面，有色，大模型，化工择机买入，因为有色前面涨幅有点大，最好是找低点介入。大模型其实是在赌deepseek的R2推理模型的出台。这里应该是deepseek和国产AI推理芯片同时推出，到时候又会掀一轮AI狂潮。但何时推出，谁也说不好，所以如果有耐心可以买入持股等待。毕竟这个板块经过快10个月的调整，也差不多了。化工板块目前还是在炒作和新能源相关的概念，如电解液，氟化工，磷化工。相关其他领域还有待挖掘。
存储芯片和电气设备可能是近期的能起来炒作的概念。毕竟这两个最近都有表现，而且从市场来看，这两个板块在2026年都无需担心市场，存储芯片处于超级周期中，电气设备面对人工智能的用电短缺也是处在超级周期中，应该都是供不应求的。虽然电池概念在2026年也不担心市场，但由于近期炒作太猛，因此先剔除在候选之外。
个股上还是君正和西部材料。君正没什么问题。一直没动。西部材料里面的有色属性似乎没那么强，它核聚变的属性好像更强。因此最近走势不是很好。但风险也不大。仓位也不大。所以就那样放着吧。
这里还是建议对于前面疯狂炒作的如CPO等概念远离。因为即便不跌，或者小涨，但它们的性价比明显不高了。
今天随便分享一些信息
这是摩根大通对美国数据中心建设的图表。2025年电力中心电力需求飙升至80G瓦。按照中国对标美国的数据中心算，应该也有大致这么多。即便少一点也不会差太多。按80%算，中国应该也有64GW。
而数据中心中核心设备有：
一、核心设备（需求量最大）
1. AI加速计算服务器代表产品：
搭载N VIDI A H100/H200、AMD MI300X、华为昇腾910B等GPU/ ASIC 芯片的服务器。特点：单机功耗高达7–10kW甚至更高（传统服务器约0.5–1kW），是AI数据中心的“心脏”。需求驱动：大模型训练与推理需要海量并行计算单元。
2. 高带宽内存（HBM）作用：
为GPU提供超高速数据吞吐（HBM3e带宽达1.2TB/s），缓解“内存墙”瓶颈。关联企业：SK海力士、三星、美光；A股如雅克科技、华海诚科（HBM封装材料）。
3. 高速网络交换设备技术标准：
从100G/400G向800G/1.6T以太网演进。关键设备：NVIDIA Quantum-2 InfiniBand交换机、思科、华为、中兴的高端数据中心交换机。必要性：确保数千颗GPU之间低延迟、高吞吐通信。
4. 液冷系统（尤其是浸没式/冷板式）原因：
风冷已无法满足10kW+/机柜的散热需求。设备类型：冷板（Cold Plate）浸没式冷却槽（Immersion Tank）CDU（冷却分配单元）高效水泵与热交换器
二、关键材料
1. 铜（Copper）——“AI时代的石油”用途：
服务器内部：PCB走线、电源模块；数据中心基建：电力电缆（供电）、网络线缆（Cat 8/光纤加强件）；液冷系统：换热器、管道。用量激增：单个AI数据中心用铜量是传统数据中心的3–5倍。一个万卡规模AI集群需超万吨铜。市场影响：直接推动全球铜价上涨，被巴菲特等视为战略资源。
2. 先进封装材料（用于HBM/GPU）环氧塑封料（EMC）：
保护芯片，要求低介电、高导热。底部填充胶（Underfill）：缓解热应力，提升可靠性。临时键合胶/介质层材料：用于2.5D/3D封装（如CoWoS）。A股代表：华海诚科（HBM封装环氧塑封料）、联瑞新材（球形硅微粉）、宏昌电子。
3. 高导热界面材料（TIM）用途：
填充GPU芯片与散热器之间的空隙，提升导热效率。类型：导热硅脂、相变材料、金属基TIM（如镓基合金）。性能要求：导热系数 ＞ 10 W/mK，甚至 ＞ 50 W/mK。
4. 特种冷却液（用于液冷）
要求：高绝缘性、高热容、低粘度、环保、长期稳定性。类型：氟化液（如3M Novec）、碳氢化合物、硅油等。
三、专用工具与基础设施
1. 高密度配电系统48V直流供电架构：
逐步替代传统12V，提升能效。智能PDU（电源分配单元）：支持远程监控与动态调电。
2. 模块化预制化建设工具集装箱式数据中心（DC Box）：
缩短部署周期，适用于边缘AI场景。预制母排（Busbar）：替代传统电缆，降低电阻与空间占用。
3. 智能运维与监控系统AIops平台：
实时监测温度、功耗、故障预测。数字孪生（Digital Twin）：虚拟映射物理数据中心，优化运行。
AI数据中心 = 万卡GPU × HBM内存 × 高速网络 × 液冷散热 × 万吨铜材
今天大盘跌破了3980这个小颈线位。单从K线图看，似乎有破位下行的风险。实际今天的走势还是不错的。从市场整体看，今天市场的很多板块开始激活。如之前沉寂很久的 CHAT GPT概念，Sora概念，智谱AI概念等。前面建议大家在 DEEP SEEK概念中可以布局，赌deepseek R2推理模型应该能有所收获。但这个布局实际并不知道具体时间，只能潜伏加耐心。
大盘5分钟这里做了一个底背离，那么明天开始的几个5分钟K线应该是向上的。我们所观察的是能否突破今日的3984颈线位置。
如果上不去，则会在这里形成一个震荡中枢。那么就意味着前面涨的不错的老登股（银行，保险等防守型股票）会进入震荡。看到王小雨上周五进了银行，不知道今天的走势是不是王小雨效应的结果。金融百草枯的威力确实不容小觑。
小登股（科技）今天全面恢复。
其他不再赘述。总之，之前处于区间震荡的科技板块，已经运行到箱体下沿。未来几天应该是持续反弹。尽管上证指数可能未必有什么出色表现，但这些板块的上涨还是可以拉动一些人气。
另外，今天涨停家数达到100家，也好于前些天的七十几家。而今天排跌幅榜的的板块是医药，保险等防御型板块。这说明资金的风险喜好在上升。好现象。所以不要被今天上证的阴线吓到。
板块方面，可以看出质谱AI，Chapgpt，信创等纯软件概念自今年初爆发后，调整几乎半年。所以目前还有仓位的朋友，可以在软件领域寻找好的标的介入。
个股上，我还是守北京君正，等待存储芯片的轮动
今天大盘确实打脸了。没想到会杀的这么厉害。今天最低3926，距离前面低点3922差4个点。如果这个点位守不住，可能之前作出的缓慢推升的判断就要重新考量。就是意味着会有一波力度较强的回撤。
如果跌破这个点位，那下个目标价位可能会到3800附近。
对于今天这个下跌的性质，还需要仔细观察。其一 今天大盘排在前列的依然是前两天排名靠前的 CHAT GPT， SORA ，智谱AI，小红书等互联网软件相关概念。排名靠后的是前些天涨幅较大的电池，金属，化工等。
今天的下跌家数4106家，上涨家数1278家，其中涨停62家，跌停家数36家。VIX恐慌指数升至23.6，是近三周的高位。之前的偏乐观的预期要有所保留。明日大盘的前3个15分钟K线能否延续今天尾盘的上拉很关键。如果能继续上拉，则会在明日开盘后不久形成一个15分钟的底背离。那这波三日的下跌可能会有所缓解。另外每次大盘下跌家数超4000家后，都会在第二，第三天形成反弹。那么我们会观察反弹的力度。如果反弹力度不强，我们会降低对市场的预期，减仓操作。主要是防止大盘向3800附近滑落。
板块上今天除了软件互联网外，几乎全军覆没。这些板块市场影响力和规模都不足以带动大盘往上。
个股依然没有操作，北京君正这个股票始终在亏亏赢赢的边缘折磨人。没走是因为其周线一直在上涨趋势没有破坏也没有发力。
今天大盘反弹很弱。人气板块只有电池还是在硬撑。但多数电池股都已经在上冲过程，应该是在末端了。今天下跌股票4176家，跌停股33家，涨停股票64家。一般连续二天下跌超4000家那么第二天必反弹。昨日是第一天超4000家，按规律今天反弹概率大，但今天仍然有4000多家下跌，那么明天必反弹。明天决定大幅减仓操作。11月份的所有盈利两天抹平。
周线近1000点的涨幅回调会到哪里？不敢赌。
今天大盘反弹也很弱，如果不是权重股支撑，盘面应该更难看。高开后一路低走。明日看点在看大盘是否会破掉前面的3922的前期低点。如果实质性跌破3922，那么不要再留恋，应该反弹离场。
在15分钟级别上，这是一个下跌中枢。大概率要破底的。
从日线的级别看，这里是一个4034到3922的震荡中枢。那么我们关注的是是否破掉3922或者向4034反弹。
综上所述，目前不乐观。逢反弹减仓是安全策略。毕竟比起亏损，不赚钱是可以接受的。机会永远有，等走稳了再买也是可以的。
明日看点是会否突破15分钟的缺口3970还是跌破这个15分钟中枢的3926进而跌破3922
耐心等反弹，反弹离场。离场后年前没有大行情就不做了。
昨天大盘从头杀到尾，盘中并没有好的离场点。虽然前面几天都做出了预警判断，但依旧没有逃脱这波闷杀。这次和4月7日有所不同。4月7日的下跌主要原因是由于特朗普因素而导致的外力原因。而这次的原因是市场内生的原因即：由于前面炒作太高，并且美联储降息预期下降而导致的场内流入资金减少导致的下跌。周五是股指期货交割日，多重因素导致空头疯狂肆虐。
今天最后一次写分析。主要是觉得每天写变成了一个负担。以后可能不定期写些东西。
可以将重点放到AI软件上。前面科技股集中在AI硬件基础设施上，如液冷，芯片算力，CPO，机器人等，这些领域。这部分短期炒作过度。前面几天曾说 DEEP SEEK概念（AI大模型相关）自年初起调整了快八个月，后面还有deepseek R2等相关推理模型有可能推出。目前大模型处于战国时代。一个大模型出来一定是要秒掉前面所有的。所以，openai，google，xAI,等等。deepseek和通义千问出来也一样。
下个阶段是AI+应用，如AI医疗诊断，AI制药，AI视频等等这些公司的炒作。可以在这里寻找合适的标的。半导体，有色等属于中美博弈的战略领域，也是可以的。后面依旧有大机会。
昨天和朋友聊天他想投资茅台，这个属于长线投资，茅台每年分红不少。这种标的一个是靠股价的溢价，另一个是靠分红。要想获得复利收益，则将每年的分红买成股票，年复一年积累。这种价投也是比较稳健的。不争一时之短长，靠复利积累。
牛市远未结束。这是继房地产之后给中国人最大的一次机会，祝大家发财。