舆情热度[淘股吧]
1、锂电池：六氟磷酸锂价格持续走高，较低点涨幅近120%;国内锂电池排产环比持续提升，并传导至上游锂电材料。相关个股表现:孚日股份5连板，兆新股份、天际股份、粤桂股份、石大胜华、华软科技涨停。

2、泛消费：继续实施好提振消费专项行动，对重点领域的个人消费贷款和相关行业经营主体贷款给予财政贴息。相关个股表现:三元股份、中锐股份、浙江东日、东百集团3连板，中粮糖业、金富科技、中国海诚等涨停。

3、干细胞：李连杰“返老还童”登上抖音热搜，导致“干细胞疗法”受到大众热议。相关个股表现:开能健康、济民健康、南京新百、中源协和、博晖创新、众生药业、盘龙药业涨停。

4、机器人：特斯拉准备扩建得州超级工厂，拟年产1000万台Optimus人形机器人。相关个股表现:百川能源、冀凯股份2连板，兆新股份、首开股份、康隆达涨停。

晚间公告[淘股吧]
【重大事项】
合富中国：股价短期内连续上涨，存在市场情绪过热、非理性炒作风险
传音控股：拟筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市
拓斯达：拟发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市
丸美生物：拟发行H股股票并申请在香港联交所上市
百利天恒：公司决定延迟H股全球发售及上市
安泰集团：股价涨幅偏离公司基本面，无应披露未披露重大事项
永太科技：公司目前生产经营正常，无应披露而未披露的重大事项
中利集团：目前经营情况正常，不存在公司应披露而未披露的重大事项
*ST正平：股价短期涨幅较大，已严重脱离基本面
奥克股份：新能源锂电和建筑化学品等行业仍然面临压力存在不确定性
天际股份：股票交易严重异常波动期间 控股股东卖出840万股公司股票
胜利股份：筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项
3连板浙江东日：公司不涉及“脑机接口”业务
2连板顺发恒能：逐步投资发展光伏、储能、风电、气电、售电与综合能源服务等多类型清洁能源业务目前生产经营正常
ST中迪：股票交易异常波动 自11月13日开市起停牌核查
三连板三元股份：奶皮子糖葫芦为三元梅园推出的季节性产品 销售周期仅几个月且收入规模占比极小
南京公用：控股股东及其一致行动人拟协议转让4373.1万股股份，占总股本7.61%
东方雨虹：出售资产预计形成资产处置损失2580.85万元
湖南白银：子公司湖南宝山有色金属矿业有限责任公司将于2025年11月11日开始停产检修20天
北京控股：收购北燃实业持有的北京北燃特种设备检验检测有限公司100%股权
盛屯矿业：拟14.23亿元增资全资子公司盛屯黄金国际
百花医药：拟使用19.10亿元资本公积金弥补亏损
海博思创：与宁德时代签订战略合作协议
神开股份：公司发行股票申请获深交所受理
软通动力：向特定对象发行股票申请获深交所审核通过
电子城：子公司起诉慧港投资公司及空投集团，涉案金额7.77亿元
海锅股份：拟设立控股子公司苏州迈格泰高端装备有限公司
华谊集团：美国海关账单金额未超预计负债，反倾销案后续进展将披露
奥飞数据：控股子公司奥飞新能源挂牌申请获受理
稳健医疗：全资子公司拟投资约20亿元建设全棉水刺无纺布系列产品生产基地项目
兴民智通：与北汽集团签订战略合作协议 计划三年内采购后者旗下品牌车辆不低于200台
浙江交科：联合体中标111.03亿元项目
龙建股份：公司中标4.83亿元项目
【业绩】
重庆啤酒：拟每股派现1.30元 合计派发6.29亿元
百济神州：第三季度净利润为6.89亿元
【回购】
世纪华通：拟回购5亿元-10亿元公司股份并注销

晚间财经要闻[淘股吧]
1、证监会：在上海证券交易所国际投资者大会上表示，持续完善长钱长投的市场生态，加力推动中长期资金入市实施方案落地见效，持续扩大社保、保险、年金等权益类投资规模和比例，深化公募基金改革，丰富适配长期投资的指数产品，更好发挥中长期资金稳定性、压舱石作用。此外，强化战略性力量储备和稳市机制建设，提升资本市场内在稳定性，坚决防止市场大起大落、急涨急跌。
2、国家能源局：发布关于促进新能源集成融合发展的指导意见。提出，支持有条件地区打造100%新能源基地，推进主要流域水风光一体化开发。强调，要强化新能源开发空间集约复合利用，推进分布式新能源多领域融合开发，推动新能源一体化聚合运营，以及新能源与多产业协同发展。
3、市场监管局、工信部：发布首批计量支撑产业新质生产力发展“十大重点项目”，围绕新一代信息技术、人工智能、航空航天、新能源、生物医药、量子科技等重点产业，构建覆盖十大战略性领域的计量技术支撑体系。
4、厦门市工商联：发布的视频显示，在2025年厦门企业家日大会上，瑞幸咖啡联合创始人、首席执行官郭谨一表示，“我们在市委市ZF的指导下，正积极推动重回美国主板上市进程”。
5、国家邮政局：10月21日至11月11日，全国邮政快递企业共揽收快递包裹139.38亿件，其间日均揽收量达6.34亿件，是日常业务量的117.8%。旺季单日业务量峰值达7.77亿件，刷新单日业务量纪录。
6、国家知识产权局商标局：最新信息显示，华为技术有限公司近期申请注册了“齐界”商标，申请日期为今年6月16日，目前处于等待实质审查阶段。华为此举，在业界看来是华为将持续深耕智能汽车领域的重要信号。
7、彭博社：三星目前正与海外大型客户讨论明年NAND的供货量，并在内部考虑将价格上调20%至30%以上。与此同时，三星、SK海力士、铠侠、美光这四大存储龙头今年下半年都纷纷削减NAND闪存供应量。
8、中国光伏协会：网传消息称，光伏行业酝酿的收储一事“黄了”。对此中国光伏行业协会发文表示，光伏行业正从供需两端共同发力，市场化、法制化地推动落后产能有序退出。有中央的坚定指导支持，行业企业的协调配合，相关工作一定会成功，光伏行业不走出“内卷”式恶性竞争我们誓不罢休。称不要低估政策决心，假的真不了，妄图通过造假，造谣混水摸鱼，牟取不当利益迟早是要还的。
9、证券时报：11月12日，在2025世界动力电池大会上，宁德时代董事长曾毓群提到了当下市场热议的固态电池，表示在全固态电池方面，宁德时代的研究和产业化进度也处于全球前列。另外，宁德时代的换电体系能灵活兼容固态电池。此外曾毓群还提到，今年宁德时代巧克力换电联盟已在全国四十多个城市布局，到年底将建成1000座换电站。
10、中信证券：在深圳举办主题为“奋进新征程”的2026年资本市场年会上表示 在全球环境、科技趋势与制度变革的共同驱动下，中国资产的红利时代已然开启，从制造业定价权重估、企业出海深化到科技行情延续，三大配置主线清晰浮现。一是中国制造业定价权重估。二是企业出海深化。三是科技行情延续。

2025-11-13 中证投资参考 （星期四）[淘股吧]
【今日导读】
＞国家大基金再落一子 关注半导体设备国产化机会
＞全球首批人形机器人店员上岗 智能零售迎新纪元
＞严控PCB低水平产能 加速推进国产化高端布局
＞主流玻纤厂商挺价意愿较强 行业反内卷持续推进
【中证视点】
国家大基金再落一子 关注半导体设备国产化机会
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近期半导体设备领域好消息不断。拓荆键科（海宁）半导体设备有限公司发生工商变更，新增国家大基金三期旗下国投集新（北京）股权投资基金（有限合伙）、上海华虹虹芯二期创业投资合伙企业（有限合伙）等为股东。
另外，近日，鑫巨（深圳）半导体科技有限公司成功向国内某头部客户交付了首台完全自主研发的电化学沉积设备（ECD），并凭借该设备实现了量产需求下的高良率小批量生产。这不仅标志着我国在高端半导体关键工艺装备领域实现重大突破。更在决定下一代芯片性能的“玻璃基板”新赛道上，具备了与国际先进水平同台竞技的实力与底气，为保障国家产业链供应链安全稳定注入了强劲动能。
点评：半导体设备国产化是中国在科技领域实现自主可控、突破“卡脖子”技术的关键战略。“大基金”将投资重心向半导体设备和材料领域倾斜，既是破解产业链“卡脖子”困境的关键举措，也是推动半导体产业自主可控的战略选择。
当前本土先进节点晶圆产能难以满足高速增长的算力所需，从设备、制造等层面增强算力基础设施的整体能力和产业保障尤为迫切。半导体设备国产化大势所趋，且当前设备国产化率仍处于较低水平，替代空间广阔。关注$北方华创(sz002371)$ 、$华海清科(sh688120)$ 、$拓荆科技(sh688072)$ 等。
散热大幅提升 英特尔直接将散热器封装进芯片
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据媒体报道，英特尔的研究团队正致力于为采用先进封装的芯片开发更经济、高效的散热解决方案。英特尔一篇最新发表的论文中，其代工部门的工程师提出了一种新型的“集成散热器分解式设计”，该方案不仅提升了封装的制造经济性与工艺友好度，还能为高功率芯片提供更优异的散热性能。这一方法特别适用于多层堆叠与多芯片封装结构，能够将封装翘曲降低约30%，热界面材料空洞率减少25%。
英特尔将散热器集成到芯片封装中的技术趋势，主要利好以下在芯片散热和先进封装领域有布局的上市公司：$长电科技(sh600584)$ 全球第三、中国第一的半导体封测企业，为英特尔提供FanOut、SiP等先进封装服务，并参与其Xeon可扩展处理器的多芯片集成方案；$立讯精密(sz002475)$ 通过资本合作强化与英特尔的联结，双方合作聚焦于数据中心核心基础设施，包括液冷散热系统等。
【热点聚焦】
全球首批人形机器人店员上岗 智能零售迎新纪元
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11月11日，全球首批人形机器人店员在深圳深业上城京东之家正式上岗。这家赛博店员主题潮品店由众擎机器人、京东之家与深业上城三方联合打造，标志着人形机器人技术首次大规模应用于零售场景。据悉，这批机器人具备主动交互能力，可自主完成商品讲解、需求推荐、潮品介绍等服务，实现了从实验室技术到商业落地的关键跨越。
此次合作开创了“技术方+渠道方+场地方”的运营范式，为智能零售提供了可复制的样本。行业分析人士指出，人形机器人上岗不仅能够优化人力成本结构，更能通过24小时不间断服务与精准营销提升坪效，重塑消费者购物体验。作为深圳科技创新的又一标杆案例，该模式或加速推动服务机器人在商贸、餐饮等领域的渗透，撬动千亿级产业链升级，开启实体经济数字化转型的全新想象空间。
相关公司中，电广传媒(sz 000917 ) 旗下达晨财智管理基金规模超600亿元，投资了智谱AI、爱诗科技、哇嘶嗒、千寻智能、因时机器人、众擎机器人、智平方等人工智能、具身智能企业。汉宇集团(sz 300403 ) 参股公司同川科技专注于机器人核心部件的研发、生产和销售，主要产品是谐波减速器、机电一体化关节等。
【行业动态】
破解续航载重难题 碳纤维新型超级电容器引关注
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南京航空航天大学教授朱孔军团队研发的新型碳纤维结构超级电容器有望让无人机“机身即电池”，为破解无人机“续航载重不可兼得”的困局提供全新思路。近日，相关研究成果发表于《先进材料》。
随着我国“双碳”目标推进，无人机已广泛应用于机场巡查、城市配送等领域。当前的主流无人机机身采用航空级碳纤维复合材料，密度仅为钢的1/4，强度却是钢的7倍，能最大程度减重。然而，传统的电池系统却成了减重的“绊脚石”。据计算，一架载重5公斤的物流无人机，电池重量就达到3公斤，同时还需要增加0.5公斤配重保持平衡。
据悉，在朱孔军指导下，南京航空航天大学2023级硕士生周恒将碳纤维电极和环氧树脂基固体电解质相结合，尝试做成“能承重的储能器件”，历经近百次试验后，终于做出了达标样品。“还原氧化石墨烯像‘电流高速公路’，让电传得快；钒氧化物像‘能量仓库’，能存更多电。”朱孔军表示，“一层薄薄的涂层，就有望让碳纤维储电量提升数倍。”
碳纤维结构超级电容器是一种将碳纤维材料作为电极和集流体的一体化储能器件，具有高功率密度、快速充放电、长循环寿命等优势，可关注碳纤维材料供应商中复神鹰(sh 688295 ) 和超级电容器核心企业江海股份(sz 002484 ) 等。
深圳罗湖鸿蒙生态大厦揭牌 将投超10亿元支持鸿蒙生态
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11月11日，深圳市罗湖区鸿蒙产业发展合作大会在罗湖鸿蒙生态大厦成功举办。大会发布了罗湖鸿蒙“七条”政策以及全域鸿蒙应用场景，正式启用罗湖鸿蒙生态大厦，诚迈科技、江原科技等一批鸿蒙生态企业现场签约落户。
罗湖将深业泰富科创大厦升级为“罗湖鸿蒙生态大厦”，并在大会现场举行揭牌仪式。该大厦将提供研发办公、测试认证、路演交流等一站式服务，并配套人才公寓、政策兑现专窗。另外，发布会上，出台了罗湖鸿蒙“七条”政策，聚焦企业“研发-适配-场景-成长-人才-空间-资本”全生命周期需求。这批政策累计，5年投入超10亿元基金支持鸿蒙生态，赋能长远发展。
行业公司中，诚迈科技(sz 300598 ) 诚迈数智将依托人工智能与大数据技术，积极参与罗湖教育领域数智化转型。软通动力(sz 301236 ) 深圳软通动力主要为华为、腾讯、百度、 VIVO 等多家龙头企业提供服务。
【产业观察】
台风“凤凰”横扫菲律宾吕宋岛 关注MLCC投资机会
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超强台风“凤凰”席卷菲律宾，并在菲律宾人口最多的吕宋岛肆虐，已有超过100万名居民撤离风险地区。11月初，菲律宾中部地区刚遭台风“海鸥”重创，鉴于灾情严重，菲律宾总统马科斯已于6日宣布全国进入灾难状态，为期一年。
值得注意的是，菲律宾素有全世界“MLCC 集散地”之称，村田、三星电机以及太阳诱电在吕宋岛马尼拉地区都有设厂。2020年三大厂的MLCC全球市占率合计占比接近70%。其中，村田在马尼拉的大厂产能占公司整体的15%；三星电机在马尼拉的大厂产能占公司整体的40%。而历史上吕宋岛曾在2020年遭遇地震，当时就已严重影响当地MLCC出货，令本就紧张的MLCC供应链再受重创。
考虑到台风“海鸥”与“凤凰”接连对菲律宾造成灾难性打击，叠加当地作为全球MLCC核心供应基地的产业属性，其生产端的工厂停工、设备受损，与物流端的交通中断、物资滞运形成双重冲击，短期全球MLCC市场供给或受冲击，建议关注风华高科(sz 000636 ) 、洁美科技(sz 002859 ) 等。
严控PCB新上低水平产能 引领国产化高端布局
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工信部公开征求对印制电路板行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）的意见。意见提出，严格控制新上技术水平低的单纯扩大产能的印制电路板项目。鼓励印制电路板产业聚集发展，建设配套设备完备的产业园区。鼓励企业做优做强，加强企业技术和管理创新，提高产品质量和生产效率，降低生产成本。推动建设一批具有国际影响力、技术领先、“专精特新”的企业。
PCB（印制电路板）作为电子产品的核心基础组件，被誉为“电子产品之母”。近年来，全球电子信息产业加速向高端化、智能化转型，中国大陆已成为全球最重要的PCB生产供应地。数据显示，2024年中国大陆PCB产值占全球PCB总产值的比例已提升至56%。机构预计未来五年PCB行业仍属于高成长赛道，且产品高性能发展趋势确定，凸显结构性增长动能。
PCB行业受益于技术驱动与需求扩张，有望迎来市场容量与结构双重升级，龙头有望率先受益，可关注胜宏科技(sz 300476 ) 、深南电路(sz 002916 ) 等。
【信息追踪】
主流玻纤厂挺价意愿较强 行业反内卷持续推进
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近期，玻纤龙头企业集中发布复价函，对主要产品进行复价，其中高端产品复价的落地幅度或相对更高。此次提价是玻纤行业反内卷倡议书的执行落地。
中国是全球最大的玻纤生产国，占全球总产能的60%以上。近年来，中国玻纤产能持续增长，2023年总产能已超过600万吨/年。然而产能快速增长导致玻纤行业在2022年初至2024年底期间经历了近三年的价格低谷期，自2025年初开始出现复苏迹象。在生产成本提升和海外关税等带来的经营压力下，玻纤企业反内卷协同性增强，推动复价改善盈利的一致性诉求高。9月5日，中国玻纤工业协会联合中国巨石、泰山玻纤、国际复材、山东玻纤等9家企业发布行业“反内卷”竞争倡议书，明确提出抵制恶性价格竞争和盲目扩产增产。
预计后续玻纤价格将呈稳中有升态势。原因：1）行业集中度高，CR5（前五企业）产能占比超70%，市场调控能力较强且2025年下半年新增产能减少目前价格仍处于历史相对低位；2）风电需求较好具备支撑，明年装机或有望在高基数上继续增长。3）电子纱方面，10月普通电子纱刚需订单增加，高端产品供需仍旧紧俏，电子纱价格上涨。后续普通电子纱产品在下游CCL订单充足背景下，预计整体产销较好。
业绩方面，玻纤行业2025年前三季度多数实现营收与利润双增长。前三季度玻纤行业8家样本公司合计实现营收492.1亿元，同比增长23.5%，归母净利润48.7亿元，同比增长121.4%。2024年以来行业头部企业开始推动复价改善利润，2025年H1复价效果逐步体现，Q3盈利环比略有下降但同比仍维持改善。
可关注鸿特科技(sz 300176 ) 、长海股份(sz 300196 ) 等。

2025-11-13 上证早知道 （星期四）[淘股吧]

【今日导读】
＞政策推动新能源与新兴产业互促发展
＞百度世界2025大会举行 AI应用受关注
＞巨星传奇与宇树合作开发机器人
＞海博思创与宁德时代达成十年战略合作
【上证聚焦】
〇政策推动新能源与新兴产业互促发展“能源+算力“生态崛起
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国家能源局11月12日发布关于促进新能源集成融合发展的指导意见。其中提到，积极推动新能源与新兴产业融合互促发展。结合“东数西算”工程建设，统筹算力设施绿电需求和新能源资源禀赋，推动新能源基地与算力设施协同规划，探索依托海上风电基地就近建设算力设施。分类挖掘算力负荷时空可调节潜力，促进电力、算力双网融合运行，为加快构建全国一体化算力网提供绿色电力支撑。在新能源资源富集且制造业基础扎实地区，推动新材料、高端装备制造、节能环保等新兴产业与新能源协同布局、集群发展，加速形成“以新促新”产业新生态。
国金证券研报认为，AI算力对电力需求的迫切性，叠加全球绝大部分国家降低碳排放的诉求，将合力驱动未来3-5年全球范围内清洁电源、新型电网建设的大周期。
$长江电力(sh600900)$ 是大水电企业，为“东数西算”西部枢纽提供零碳基荷电源，2025年上半年净利润同比增长12%;
$明阳电气(sz301291)$ 为数据中心供电系统供应商，预制式供配电系统技术领先。
【上证精选】
〇11月12日，中国证监会副主席李明表示，加快落实科创板“1+6”政策举措，推动科创成长层平稳运行。抓紧启动实施深化创业板改革，积极发展多元股权融资。投资端，持续完善长钱长投的市场生态，加力推动中长期资金入市实施方案落地见效，持续扩大社保、保险、年金等权益类投资规模和比例，深化公募基金改革，丰富适配长期投资的指数产品，更好发挥中长期资金稳定性、压舱石作用。此外，强化战略性力量储备和稳市机制建设，提升资本市场内在稳定性，坚决防止市场大起大落、急涨急跌。
〇财政部拟发行2025年记账式贴现(七十一期)国债。本期国债为期限91天的贴现债。本期国债竞争性招标面值总额550亿元，进行甲类成员追加投标。本期国债发行价格通过竞争性招标确定，以低于票面金额的价格贴现发行。本期国债自2025年11月13日开始计息，于2026年2月12日(节假日顺延)按面值偿还。
〇广州首条超大直径盾构隧道海珠湾隧道11月12日正式建成通车。隧道全长4.35公里，双向6车道，盾构段采用两台15.07米超大直径盾构机施工，应用多项创新技术，攻克了珠江三角洲上软下硬复杂红层地质施工难题，成功下穿珠江水系多条水道施工难题，实现国内首例最大规模超大盾构磨群桩毫米级沉降控制。通车后，广州中心城区至广州南站可实现15分钟互达。
〇上海市商务委、上海市经济信息化委等5部门近日联合印发《上海市促进餐饮业智能化布局行动计划(2026-2028年)》，明确到2028年底建成全国领先、国际一流的餐饮业智能化发展高地。智能化水平显著提升。团餐、快餐、茶饮咖啡企业全链条智能化渗透率超过70%，正餐企业关键环节智能化应用率超过50%。培育一批全国领先的餐饮智能化解决方案供应商。产业基础能力持续增强。供应链智能化管理覆盖率超过60%，建成3-5个具有示范效应的"AI+餐饮”融合场景试点和一批智能化中央厨房。
〇中国支付清算协会消息称，为进一步规范“免密支付”业务开展，切实保护用户权益，在用户开通环节，将严格审核用户身份信息，通过显著页面完成用户开通意愿确认以及“免密支付"协议签订，杜绝默认开通行为，充分保证用户开通“免密支付"业务的选择权和知情权。全面评估老年人的风险偏好和业务承受能力，以显著方式展示业务核心条款，审慎为老年人开通“免密支付"功能。
国家邮政局监测数据显示，10月21日至11月11日，全国邮政快递企业共揽收快递包裹139.38亿件，其间日均揽收量达6.34亿件，是日常业务量的117.8%。旺季单日业务量峰值达7.77亿件，刷新单日业务量纪录。快递市场规模持续扩张，展现了邮政快递业对促进消费升级和实体经济增长的关键支撑作用。
〇据深圳市住房和建设局消息，自今年3月7日启动以来，深圳2025年度住宅装修改造补贴活动持续释放惠民利企效能，截至11月11日，惠及市民约33万人，累计产生销售订单近500万单，直接带动的家装消费金额超139亿元。
【产业情报】
〇百度世界2025大会将举行AI应用发展受关注
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百度世界2025大会于11月13日在北京举行。官方信息显示，大会以“效果涌现|Al in Action"为主题，展示百度在AI应用、大模型、AI生态及出海等方面的最新成果。百度创始人李彦宏将在主论坛发表演讲，或将带来多项关键发布。随着AI进入大规模应用临界点，百度世界2025将聚焦智能体、数字人、AI计算、智能硬件等前沿议题，设置多场分论坛，与用户、开发者和企业伙伴共同探索技术赋能应用的下一站。
华泰证券研报表示，AI正在重塑百度的长期叙事。伴随行业内AI大模型能力的持续迭代，AI应用的不断渗透，预计百度旗下的AI相关业务有望在体量规模持续扩大的过程中被重新定价。
$中文在线(sz300364)$ 与百度已在数字内容、元宇宙业务等方面进行合作。
$蓝色光标(sz300058)$ 作为文心一言的首批生态合作伙伴，利用百度的智能对话技术成果提升AIGC营销场景的应用。
〇巨星传奇与宇树科技合作加深机器人产业商业化加速
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11月12日，巨星传奇发公告称，旗下全资附属公司星创艺(昆山)文娱有限公司及北京灵翌科技有限公司(宇树科技的全资附属公司)，订立合资企业合作协议书，双方同意共同成立宇星娱乐科技有限公司。星创艺及灵翌科技各自将持有合资公司50%权益。公告显示，双方将共同打造具有全球影响力的演艺娱乐互动智能机器人产品，为用户提供娱乐与科技体验，并策划、制作、落地执行机器人商业化演唱会表演服务。
国金证券研报表示，人形机器人作为新质生产力的核心载体，正驱动产业变革与效率革命，建议布局技术壁垒高、渗透率提升的细分龙头公司。
$长盛轴承(sz300718)$ 在滑动轴承领域技术优势领先，已经成为宇树科技供应链的核心供应商。通过与宇树科技合作研发适配人形机器人的滑动轴承产品，依靠通用的产品技术原理切入更多客户供应链。
汉威科技(sz 300007 ) 通过控股子公司苏州能斯达与宇树科技合作，提供柔性触觉传感器及六维力传感器，用于人形机器人电子皮肤和腕部关节精准力控。
【公告快递】
〇海博思创(sh 688411 ) 与宁德时代签订《战略合作协议》，在2026年1月1日至2035年12月31日合作期内，双方于每年度末就未来三年的合作目标进行滚动式更新，并签署相应年限的合作备忘录以确认。其中2026年至2028年，公司采购电量累计不低于200GWh，宁德时代确保按公司需求量纲供应。
〇海锅股份(sz 301063 ) 拟与吾岳特材签署《项目战略合作协议》，双方共同出资设立控股子公司苏州迈格泰，注册资本为1亿元，其中公司以货币形式出资8000万元，占注册资本的80%，吾岳特材以货币形式出资2000万元，占注册资本的20%;以苏州迈格泰作为实施主体，在张家港市南丰镇东沙建设飞轮储能等高端零部件项目，项目投资总额预计为10亿元，主要生产飞轮转子及高端装备零部件锻件。
〇佰奥智能(sz 300836 ) 与客户签订设备买卖合同，涉及在航空航天领域中、小型产品总装系统，合计9722万元，占去年公司营业收入的20%。
〇以岭药业(sz 002603 ) 全资孙公司衡水万洋收到国家药品监督管理局下发的《化学原料药上市申请批准通知书》，由衡水万洋提交的“盐酸美金刚”化学原料药上市申请已获批准。盐酸美金刚是一种电压依赖性、中等程度亲和力的非竞争性NMDA受体拮抗剂，它可以阻断谷氨酸浓度病理性升高导致的神经元损伤，治疗中重度至重度阿尔茨海默型痴呆。
〇兴民智通(sz 002355 ) 与北汽集团近日签署《战略合作协议》，将在新能源汽车技术研发、车辆销售等领域开展合作。合作内容包括车轮产品创新优化、智能网联技术联合开发、平台共建与运营等，其中包括共同推进构建“算力+数据+模型"协同系统，建立按需分配和弹性扩展的算力底座。同时，兴民智通计划三年内采购北汽集团旗下品牌车辆(包括享界、极狐、北京越野、福田等)不低于200台。
【资金观潮】
〇年终资金开始流入消费板块
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临近年底，消费板块在前期震荡调整后，开始受到资金关注。大量资金通过ETF入市抄底，部分消费主题ETF份额创新高。据Choice数据，三季度以来截至11月11日，汇添富中证主要消费ETF净申购额达27.1亿元，华夏中证细分食品饮料产业主题ETF和景顺长城恒生消费 ETF净申购额均超7亿元。
随着资金涌入，部分消费主题ETF份额创上市新高。截至11月11日，汇添富中证主要消费ETF份额达263.91亿份，景顺长城恒生消费ETF份额为32.32亿份，均创新高。与此同时，公募基金也在加大消费主题基金布局。Choice数据显示，三季度以来截至11月12日，东方红消费研选混合基金、泰信消费精选混合基金、易方达港股通消费混合基金等13只消费主题基金集中上报。
〇机构席位净买入航天智装
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11月12日交易公开信息显示，航天智装(sz 300455 ) 获机构席位净买入1.75亿元，占总成交额比例8.19%。
航天智装近日在机构调研中表示，公司高度重视商业航天市场，积极与多家商业航天企业建立合作，依托现有微系统、控制组件及配套测试服务基础，打造商业航天发展新动能。在轨道交通领域，公司与全国18个铁路局、集团公司及国家能源集团等大型企业建立了良好技术服务关系。在航空航天领域，公司巩固宇航芯片市场，拓展商业航天和工业控制领域客户，积极获取国家和北京市前沿技术产品研发支持，积累了中国航天科工集团下属单位、中科院等优质客户，并与多个重大客户构建了良好的合作关系。
〇机构席位净买入建发致新
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11月12日交易公开信息显示，建发致新(sz 301584 ) 获机构席位净买入8175.87万元，占总成交额比例7.89%。
华金证券表示，公司背靠厦门国资委，通过信息化管理与传统医疗器械流通业务深度融合，成为国内高值医疗器械配送流通领域的头部企业。在直销业务中，公司可为全国31个省、直辖市、自治区的3300多家终端医疗机构提供上万种规格型号的直销服务;在分销业务中，公司已建立全国性分销网络，与100多家国内外知名高值医疗器械生产厂商保持长期稳定合作。
【机构调研】
〇安科生物(sz 300009 ) 参股公司博生吉拥有全链条质粒、慢病毒、CAR-T细胞工艺开发与生产能力，以及亚太区最大规模的全自动、智能化CAR-T细胞商业化基地，核心聚焦五大创新药产品和平台。针对投资者关注的CD7-CAR-T研发进度，公司表示，PA3-17注射液争取在1年之内完成关键II期全部病人入组，预计2027年1季度递交pre-NDA沟通交流申请。适应症拓展方面，在 T-ALL/LBL获批后，开展包括外周T淋巴瘤、NKT淋巴瘤、急性髓系白血病等领域拓展。出海策略上，公司计划分阶段推进，待产品获批以后，一带一路国家将尝试直接申报上市;欧美市场则考虑基于中国临床数据直接申报注册临床II期，或通过对外授权、合作开发等方式与国际伙伴联合推进。
〇石基信息(sz 002153 ) 近期公司与全球最大GDS(全球分销系统)和CRS(中央预订系统)服务商Amadeus合作，双方协议约定排他性互相代理，不涉及对方竞品业务。公司与Amadeus合作的核心价值在于系统融合，Amadeus的CRS与石基的PMS集成后，将形成覆盖“预订-入住消费-离店”全旅程的技术平台，这有望重构旅游业后端技术架构。Amadeus的全球2B渠道背书，将加速石基DAYLIGHT PMS的全球化推广进程。标杆客户带来明显的行业示范效应，将带来更多的集团和区域型酒店的上线。

2025-11-13 中证快报 （星期四）[淘股吧]

【今日导读】
○工信部发文 严控新上低技术水平PCB项目
○腾讯三季报将高预期发布 云业务增长加速
○成本驱动叠加供需失衡 硫酸价格近期暴涨
【中证头条】
工信部发文 严控新上低技术水平印制电路板项目
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工信部公开征求对印制电路板行业规范条件及公告管理办法（征求意见稿）的意见，意见提出，严格控制新上技术水平低的单纯扩大产能的印制电路板项目。鼓励印制电路板产业聚集发展，建设配套设备完备的产业园区。鼓励企业做优做强，加强企业技术和管理创新，提高产品质量和生产效率，降低生产成本。推动建设一批具有国际影响力、技术领先、“专精特新”的企业。
点评：印制电路板（PCB）产业作为电子信息产业的基础支撑，近年来在全球科技革命推动下持续扩大规模并加速转型升级，预计2025年全球市场规模将达968亿美元，中国作为全球最大生产国贡献超50%产值，未来五年将保持5.2%左右的年复合增长率，高端化、智能化、绿色化成为核心发展方向。随着AI技术向端侧、边缘侧延伸，以及5G通信、智能汽车、数据中心等领域的持续发展，PCB的应用场景将不断拓宽，技术升级空间持续打开。A股相关概念股主要有$崇达技术(sz002815)$ 、$满坤科技(sz301132)$ 等。
【中证聚焦】
腾讯三季报将高预期发布 云业务增长加速
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据报道，腾讯控股将于11月13日周四发布2025年Q3业绩报告。机构预期公司2025Q3实现营收1891.8亿元，同比增加13.15%。其中增速最大的当属腾讯云服务，增速有望超20%。腾讯云呈现明显回暖势头，增长动力主要来自AI算力需求的爆发。技术上，腾讯混元3D 3.0生成模型的升级，进一步强化了其在AI原生服务领域的优势，为游戏、电商等行业提供了专业的3D内容生成能力。同时，腾讯通过AI技术优化资源调度与利用率，有效提升了云业务的整体毛利率。
点评：自去年四季度AI战略加速以来，腾讯累计资本开支已达831.6亿元。当前，AI已经成为腾讯的“新业务基因”。截至目前，腾讯云服务的海外客户规模在过去一年同比翻番。90%以上的中国互联网企业、95%以上头部游戏公司出海都选择了腾讯云。在此背景下，腾讯云服务商将受益于腾讯云业务的高速发展。A股相关概念股主要有$世纪恒通(sz301428)$ 、$数据港(sh603881)$ 等。
【要闻精选】
○由中国信息通信研究院建设的数据基础设施互联互通生产系统正式上线，意味着国家数据基础设施先行先试工作进入体系化互联的新阶段。
○国家能源局发布关于促进新能源集成融合发展的指导意见，其中提出，着力提升风光氢储协同发展水平。
○中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示，10月，国内动力电池装车量84.1GWh，环比增长10.7%，同比增长42.1%。
○教育部等七部门发布关于加强中小学科技教育的意见，其中提出，创新数字教学模式，构建在线式、混合式等数字化环境，探索人工智能支撑的教学新形态。
○市场监管总局、工业和信息化部共同发布首批计量支撑产业新质生产力发展“十大重点项目”，破解产业升级测量难题。
○国家发改委就《国家新兴产业创新中心管理办法（征求意见稿）》等公开征求意见。
○IBM表示，将推出IBM Quantum Nighthawk，这是其迄今为止最先进的量子处理器，IBM Nighthawk预计将于2025年底交付给IBM用户。
【产经透视】
成本驱动叠加供需失衡 硫酸价格暴涨
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据报道，百川数据显示，近期硫酸价格连续飙升。硫酸目前价格是773元/吨，相比今年1月21 价格366元/吨，上涨111%，相比2024年1月31号价格153元/吨，上涨405%，相比2023年5月26价格92元/吨，上涨740%，创近十年新高。
点评：业内分析认为，硫酸价格暴涨是多重因素叠加的结果，核心逻辑是成本驱动+供需失衡。新能源产业 （磷酸铁锂电池、半导体） 对硫酸需求激增，而传统硫磺供应 （作为石化副产品） 因“双碳”目标受限，供需错配加剧。A股相关概念股有$华尔泰(sz001217)$ 、恒光股份(sz 301118 ) 等。
【公司动向】
○中科电气(sz 300035 ) 11月12日在互动平台回复称，公司在面向固态电池的硅碳负极和锂金属负极等方面均有开发和产品布局，其中硅碳负极材料目前已建设完成中试产线，且有产品在多家客户测评通过，准备进入量产导入阶段。
○海锅股份(sz 301063 ) 拟设控股子公司，投建飞轮储能等高端零部件项目。
○智微智能(sz 001339 ) 11月12日在互动平台表示，公司在机器人“大小脑”控制器领域已有客户订单落地，目前订单尚未达到披露标准。在算力服务器业务方面，公司已与国内知名互联网大厂、金融客户、IDC厂商及国企客户开展合作。
○长光华芯(sh 688048 ) 11月12日在互动平台表示，在光通信领域中，公司的100G EML已实现量产，200G EML已开始送样，100G VCSEL、100mW CW DFB和70mW CWDM4 DFB芯片已达到量产出货水平。受益于近期算力需求增长，已有海外光模块大厂在验证公司多款芯片且验证顺利。
○天奇股份(sz 002009 ) 11月12日在互动平台表示，目前，公司已为多家客户提供具身智能机器人应用解决方案，场景覆盖汽车整车制造、零部件制造、锂电池制造、3C制造、无人零售、城市文旅等。
○芯联集成(sh 688469 ) 11月12日在互动平台回复称，公司8寸SiC MO SFET 产线已经实现量产，目前产能已达到2000片/月。
○宁德时代(sz 300750 ) 董事长曾毓群在2025世界动力电池大会上表示，公司第五代产品已经开始量产，在能量密度和循环寿命上实现了新的突破。
○富春环保(sz 002479 ) 投建湖北宜城经济开发区热电联产项目，预计总投资额约为3.85亿元。
○稳健医疗(sz 300888 ) 全资子公司拟投资20亿元建设全棉水刺无纺布生产基地。
○世纪华通(sz 002602 ) 拟5亿元至10亿元回购股份，用于注销减少注册资本。
○京源环保(sh 688096 ) 中标约1.43亿元电力行业水处理项目。
【资金观潮】
○11月12日沪深两市主力资金净流出671.89亿元。主力资金净流入前三的板块是银行、生物制品和消费电子，分别净流入19.92亿元、9.75亿元和6.94亿元。主力资金净流入前三的个股是立讯精密、宁德时代和香农芯创，净流入额分别为9.64亿元、8.38亿元和7.32亿元。
○天际股份(sz 002759 ) 11月12日涨停，成交额60.67亿元，换手率28.66%。龙虎榜数据显示，前五买入和卖出席位均为机构专用席位。五机构专用席位分别买入2.46亿元、1.72亿元、1.49亿元、9222.04万元和8882.50万元。五机构专用席位分别卖出2.20亿元、2.14亿元、1.80亿元、1.06亿元，1.05亿元。

2025-11-13-时报财富资讯 -（星期四）


【资讯导读】 
＞绿醇行业再迎重磅政策利好，行业加速爆发驱动下核心公司望打开成长空间 
＞三星等存储厂商集体减产提价，涨幅或达30%
＞芯联集成：8寸SiC MO SFET 产线已经实现量产
＞隆扬电子：HVLP5铜箔正在配合下游客户验证推进中

【今日头条】
绿醇行业再迎重磅政策利好、行业加速爆发驱动下核心公司望打开成长空间
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11月12日，国家能源局发布《关于促进新能源集成融合发展的指导意见》。其中指出，稳步建设绿色氢氨醇（氢基能源）综合产业基地。支持各地结合绿色发展需求和资源条件，规划建设绿色氢氨醇、可持续航空燃料等氢基能源产业。重点在风光开发潜力大、生物质和水资源丰富的地区，规划布局可再生能源制氢氨醇综合产业基地。统筹供需两侧，科学规划输运管道、加注及转运港口等基础设施，有序推动跨省区输运体系建设。支持“沙戈荒”、水风光大基地开展绿色氢氨醇规模化制备，推动在煤化工、冶金等重点领域应用，促进产业耦合发展。鼓励沿海地区探索海上风电制氢氨醇技术，发展航运绿色燃料加注。
绿醇因其常温常压下为液体，易于储存和运输，燃烧后无硫氧化物和颗粒物排放，且其生产原料为风光电解水制取的绿氢与生物质提供的碳源，全生命周期碳足迹大幅降低，成为航运等场景替代传统燃料的理想选择。此前IMO净零框架草案落地，叠加前期已落地欧洲区域性航运碳减排法规，绿色甲醇迎来产业化应用场景。我国在全球绿醇项目储备占比高达55%，项目推进速度快，后续或将率先实现规模化供应，绿醇产业望迎来0-1拐点。根据罗兰贝格管理咨询公司预测，到2030年，我国绿色甲醇需求约1200万吨，占全球市场近50%，或将快速推动国内绿色甲醇市场发展。
复洁环保（ 688335 ）-4.41%公司在绿色甲醇方向，正重点攻关“三素协同厌氧发酵-沼气净化除杂-混合重整造气-绿色甲醇合成”一体化的沼气全碳定向转化制绿色甲醇技术，旨在形成绿色甲醇合成新工艺和成套技术。
嘉泽新能（ 601619 ）-1.66%公司与宁夏嘉泽集团共同进军绿色甲醇业务，孙公司黑龙江嘉益荣源绿色化工有限公司同步成立，有望大幅打开公司增长空间。

【投资聚焦】
三星等存储厂商集体减产提价、涨幅或达30%
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据媒体报道，三星电子、SK海力士和铠侠等正在谋划推动NAND价格上调，其中三星正与海外大型客户讨论明年供货量，内部考虑涨价20%-30%以上。几天前，闪存龙头闪迪（SanDisk）刚刚大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%。
三星、SK海力士、铠侠、美光这四大存储龙头今年下半年都纷纷削减NAND闪存供应量。业内分析认为，一方面原因在于这些公司希望通过调节供应来推动价格上涨；另一方面，随着AI需求推动更多产线转向四层单元（QLC）工艺中，NAND闪存产量下降在所难免。北美大型科技企业担心NAND价格飙升，已开启“恐慌性囤货”，部分供应商明年NAND供货量已被抢订一空。TrendForce报告指出，受合约市场强势拉动，NAND现货市场氛围进一步升温，价格上涨幅度及报价频率均显著增加。由于中小型买家难以通过原厂取得货源，转向现货市场采购的需求明显增温。然而，现货供应相对稀缺，持货商普遍看好后市走势，延后出货、惜售情绪浓厚，导致成交量有限但价格持续上扬。在AI需求拉动下，存储景气度有望延续至2026年，叠加手机、服务器市场打开国产化空间，国产存储厂商有望迎来量价齐升机遇期。
江波龙（ 301308 ）+2.74%已经推出了多款高速企业级eSSD产品，企业级PCIe SSD与企业级SATASSD两大产品系列已成功完成与鲲鹏、海光、龙芯、飞腾、兆芯、申威多个国产CPU平台服务器的兼容性适配。
佰维存储（ 688525 ）-1.12%布局了嵌入式存储、固态硬盘、内存模组、存储卡等完整的产品线矩阵，涵盖NANDFlash和 DRAM 存储器的各个主要类别。

【独家参考】
芯联集成：8寸SiC MOSFET产线已经实现量产
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芯联集成-U（ 688469 ）-0.31%在互动平台表示，公司8寸SiC MOSFET产线已经实现量产，目前产能已达到2000片/月。随着客户的不断导入与验证通过，8寸SiC的需求会不断增长，公司会根据市场需求适时扩充产能。

隆扬电子：HVLP5铜箔正在配合下游客户验证推进中
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隆扬电子（ 301389 ）+1.65%接受机构调研时表示，公司通过自有核心技术研发的HVLP5高频高速铜箔，具有极低的表面粗糙度且具备高剥离力的特点，未来可主要应用于AI服务器等需要高频高速低损耗的应用场景。公司已向中国（大陆及台湾地区）和日本的多家头部覆铜板厂商（CCL厂）送样，HVLP5铜箔正在配合下游客户验证推进中。目前，公司第一个细胞工厂已完成建设，设备陆续装机中。

【财经要闻】
＞国家能源局发布关于促进新能源集成融合发展的指导意见。
＞工信部公开征求对《国家医药储备管理办法（征求意见稿）》的意见。
＞国家发改委就《国家新兴产业创新中心管理办法（征求意见稿）》等公开征求意见。
＞中期协：前10个月全国期货市场累计成交额增长21.82%。
＞中国证监会：境外投资者持有A股市值超3.5万亿元。
＞2024年中国专利申请量蝉联全球第一，达180万件。
＞首个飞行汽车工厂落地广州。
＞前三季度我国动力电池销量达786GWh，同比增长48.9%。
＞联合国预计到2050年全球制冷需求增两倍以上。

【公告淘金】
兴民智通（ 002355 ）+0.16%与北汽集团签订战略合作协议，计划三年内采购后者旗下品牌车辆不低于200台。
以岭药业（ 002603 ）-2.25%全资孙公司盐酸美金刚原料药获上市申请批准，治疗中重度至重度阿尔茨海默型痴呆。
海博思创（ 688411 ）+5.17%与宁德时代签订战略合作协议，2026年至2028年公司采购电量累计不低于200GWh。
世纪华通（ 002602 ）+5.11%拟5亿元至10亿元回购股份，用于注销减少注册资本。
健友股份（ 603707 ）-0.58%子公司获得美国FDA醋酸奥曲肽注射液增加生产场地注册批件，新批准产品近期将安排在美国上市销售。
重庆啤酒（ 600132 ）+0.04%拟每股派现1.30元，合计派发6.29亿元。
联影医疗（ 688271 ）-1.14%全资子公司取得彩色多普勒超声诊断系统医疗器械注册证。
长荣股份（ 300195 ）-1.47%与金昌建投合作设立项目公司建设100兆瓦光伏电站项目。

【龙虎榜看台】
资金流入保险、医药等板块
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今日市场探底回升，创业板指尾盘一度翻红。截至收盘沪指跌0.07%报4000.14点，深成指跌0.36%报13240.62点，创业板指跌0.39%报3122.03点。沪深两市成交1.95万亿元，较上个交易日缩量486亿元。板块方面，保险、医药、油气等板块涨幅居前，培育钻石、光伏、可控核聚变等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：
航天智装（ 300455 ）+16.57%获机构资金买入，总买入净额为1.83亿元；
常铝股份（ 002160 ）+7.21%获机构资金买入，总买入净额为1.33亿元；
华钰矿业（ 601020 ）+8.65%获机构资金买入，总买入净额为1.31亿元；
首开股份（ 600376 ）+10.05%获机构资金买入，总买入净额为1.22亿元；
永太科技（ 002326 ）+8.75%获机构资金买入，总买入净额为1.13亿元。