光伏行业昨天跌得非常惨烈，光伏ETF一度跌超6%，隆基、通威、晶澳、等光伏龙头股一度冲击跌停板。主要原因是下面这个[淘股吧]
但为什么光伏行业的信心这么容易被打击呢？
本质是没业绩。
2025年前3季度，隆基绿能净亏损35.7亿，通威股份净亏损54亿，晶澳科技净亏损37.8亿。也就是说，截止到今年3季度，光伏行业依然是大面积亏损，赚不到钱。而与之对比的是，2025年前3季度，宁德时代净利润490亿，阳光电源净利润119亿，电池和储能行业的业绩就好很多了。
上周日文章我给大家分享了广发策略团队做的各行业基本面周期图，里面也明显看到，光伏全产业链为于出清初期。
换而言之，光伏行业的上涨目前并没有财报数据的强有力支撑，而是单纯靠政策预期。那这种上涨是“很虚”的，市场信心充足的时候，资金都愿意相信，股价就能不断涨。当市场信心不充足的时候，资金就不愿意相信，股价就会突然暴跌，甚至可能跌回原地。
所以，我上周日特意给大家分享广发策略团队的这份研报，就是希望大家知道，你持仓的行业，究竟是涨基本面呢？还是涨预期？基本面是有实打实的财报业绩，预期只不过是市场的期望。期望这东西虚无缥缈，信则有不信则无。
当然，这不是我看空光伏行业的意思。在行情波动剧烈的时候，更适合做网格。佐罗设计的光伏ETF（515790）网格，虽然成立至今还是亏损，但同期持有光伏ETF什么也不做的收益率是-33.18%，而光伏ETF网格的收益率是-16.4%，绝对收益率是-15.65%，网格比单纯持有不动多赚/少亏16%。

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补充其他信息：
2、煤炭价格已经从600元/吨涨回到830元/吨左右，这是过去几年的震荡运行价格位置，接下来如果没有新的刺激事件，估计煤价反弹最快的时间结束了，看煤价炒煤股的资金也就差不多会陆续退出。煤炭的基本面毕竟还比较弱，行业处于出清初期，不宜过分看涨，赚到绝对收益就好。
3、今天铝价创出阶段新高，很多铝业股都大涨。铝行业的逻辑比煤炭更长远一些，具体我之前写过，最主要还是因为供给被政策限制，国内无法新增电解铝产能，只能维持4500万吨。
10年前的铝也是产能过剩的，类似这几年的新能源。但随着这几年各工业发展，对铝的需求逐步提升，国内电解铝产能开工率目前已经超过98%。一旦需求超预期，要么，允许新增电解铝产能，那么铝股就会变成成长股。要么，铝价就不断上涨，利润也会体现出明显的增长。
4、更新一下套利，今天卖出海外科技LOF收益率5%，累计收益率35.4%左右。
海外科技的溢价率目前还有8%，还不错，是当下确定性最高的一个套利，按我自己，单纯每天每个账号卖掉，加起来每天一顿猪脚饭妥妥的、
继续搬砖，继续薅点羊毛，持续时间挺超预期了。
今天也是通知到大家了
5、继续给大家展示我们的网格交易记录。下面是佐罗统计的网格交易记录，第二个表是网格组合，我们自己跟投的会多一些
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