周末复盘[淘股吧]

投机情绪起来之后，市场就会冲着投机标去做相应的投机。只不过很明显，市场风格被量化完全支配后的今天，曾经的绝对股性套利，最低真实流通市值套利，没有以前那么顺手了。转换而来的是量化抱团出现的套利。就比如，周四的时候我觉得摩恩电气的严重异常波动应该会带来的相应的机会，但是你看目前出现的结果是这样的。或者说随着摩恩的高度变化，资金一直在围绕它做量化套利的联动。就比如。



实际上，摩恩电气的首板是联动光大的AMC。然而你看他一路8板完全没有带动AMC继续回流。或者说是弱联动。



比如，光大市场一直在做跟随，所以，你看到的现象是这种结果。



而蒙草生态由于第一天跟风股性差一点，你看到的又是这样的现象。那么这种背后的本质就是，他们的逻辑差了点意思。也就是说摩恩电气从第二天卡位一字板开始，他的逻辑发生了变化。因为当天的叙事叫做美国缺电。



所以这里来看摩恩电气的地位，很简单他卡了神马电力，第二天被资金顶出一字板。也就是说本质上炒作AMC属性的摩恩电气，变成了炒作缺电逻辑。然而实际上，各位要明白一个道理。摩恩电气的本质跟缺电的核心逻辑，几乎没有太大的关系，他实际上的产

品是电磁线。


而这里的电磁线，你非要说沾边逻辑，也仅仅是应用在变压器的上游。所以，我们把这种沾边某种逻辑炒作的东西叫做逻辑投机。他跟公募基金抱团不是一回事。或者说实际上未来这种东西看不到任何业绩，不属于抱团的所谓，价值投机。




所以你看实际上经纬辉开、冠城新材也是电磁线。但是这里经纬辉开的走势是背离的。说明什么，市场其实根本没有炒作什么电磁线。又或者说是因为经纬度行业影响了量化资金的判断。



但是这里沾上了福建的同样的产品，被资金联动到了最后。这里我们要明白一个道理，这是量化做T的结果。



话题回到11月5日，缺电逻辑彻底发酵。这里当天电网异动23家。而他们炒作的逻辑各不相同，这里我们又要把炒作逻辑分为纯情绪投机，以及所谓的逻辑投机。



实际上，那边最缺的是变压器。其他的配套，实际上并没有那么缺。如此我们看。这里保变电气、三变科技、顺钠股份、双杰电气、中国西电、金盘科技、望变电气，实际上属于变压器。而这里就是所谓炒作的逻辑投机。



我们之前知道，本轮英伟达的一个核心增量实际上是固态变压器SST。但是很明显由于最近投机情绪起来之后，市场其实报团的是小票，比如，这里我们要清晰的看到一个问题，股性决定了未来量化报团的概率。



虽然股性是一个滞后量，但是通过滞后量，我们还是可以清晰的看到这个路径，比如，利用摩恩电气的高度不断打开去预判先手。什么意思呢。比如，8板这一天引发了顺钠股份的回流。



7板这一天，引发了保变电气的回流。



同样的，8板这一天引发了中能电气的回流。



如此，这就是我开篇所讲到的，目前的投机玩法完全被量化主导，而量化主导的投机玩法之所以选择近期股性的核心原因，是他们要利用日内的价差做T，从而拿到传说中的T0利润，这样也就引发了他们更多的流动性。有图为证。



龙虎榜清一色量化霸榜。而不是传说中的家人们。



而理解了这个问题，我们就能够清晰的看到，市场为什么选择顺钠股份、保变电气、中能电气的核心原因。



你看，中能也有所谓的变压器。



这就是所谓的逻辑报团的原因。那么这里我们继续看纯投机玩法。也就是行业联动套利，市场选择的又是哪些。这里选择太阳电缆的核心原因是因为他沾上了福建。





而新能泰山、中利集团的核心原因，是因为他们是低价。



而这里的汇金通，属于三个字辨识度的投机等等。



而这里的创业板久盛电气，之所以走的更加强势是传说中的玄学加分项。





所以，这里细心的你有没有发现一个特点，这里的纯投机套利。其实走不远，因为他们炒作的核心逻辑"不正宗"。唯一最"正宗的"东西（冠城新材）电磁线，走到了今天，实际上，不过是叠加了福建的加分项而已。


这也是我之前讲到的原因，目前的投机套利已经被量化演化成为了一种新的玩法。而知道这种玩法之后，那么接下来的行情，如果题材高度可以打开，那么理论上，你要去投机等方向就得围绕逻辑投机展开。

好了，理解了这些之后，那么接下来，又要思考一个问题，为何这里的电网设备的带动，实际上并没有那么强势。

这里面最核心的原因，就是因为摩恩电气的另一个本质，他的投机高度不是因为他自己打开的。而是因为最近投机高度被打开之后，他被动的打开高度，如此，这也就证明了一个问题。为什么同样是严重异常，但是摩恩电气被异常之后，换来的结果是跌停。

所以你看，品茗科技弱势一点，异常之后换来的是核按钮。而合富中国、海科新源、华盛锂电、天际股份强势一点，异常之后他们就还能继续带动板块继续上涨。如此，去预期交易严重异常，也要去预计这个板块的强势程度。



那么同样的故事也就可以解释清楚，为什么 安泰集团可以带动降温线，合富中国可以带动福建线，三木集团可以带动集团线，孚日股份可以带动VC线的核心原因了。而正是因为孚日股份核心属性是VC。所以，即使他沾上了消费的逻辑。也对自身的消费带动非常弱势的原因。比如。三级行业的带动极其弱势。





因为本质上确实不是消费给的孚日股份的加分。而是VC。同样这种情况，带动福建的XX集团也就顺理成章了。



所以，在交易严重异常波动预期的情况下，实际上股性决定了高度，如此我们便看到了周四，或者周四预期合富中国严重异常而资金去攻击平潭发展的原因了。



所以你看，从股性的角度讲。为什么这些东西如此厉害了。那么，这里出现了一个灵魂拷问。这种逻辑投机最大的风险点在哪里呢？



实际上很简单。就是预判失误之后巨大的回撤。比如，被周四美股带崩的SSD。



预判错误三元股份的地位，到来的欢乐家的反噬。



预判错误国昇科技的地位，带来的钙钛矿电池的反噬。



所以，最优秀的买点，或者说最安全的买点，实际上是漱玉平民带来的美好生活。而这种交易预期的本质又是去预判严重异常波动带来的。而他本质上就是所谓的纯投机。





所以，现在的市场，你要么参与这种逻辑投机，或者说量化投机，要么只能是被动的等待机会，拼所谓的理解力。实际上，已经不存在完美的低回撤高收益方式，而这个世界本身任何低回撤高收益的东西，自然而然的从来也都会被内卷掉。我们能做的除了提高自我认知，不断加强学以外，别无他法，这也是未来唯一的路了。

祝好！就这。