存储芯片
摩根士丹利 “超级周期” 预判下，存储芯片已连涨半年，叠加路透社消息 —— 美光将退出中国服务器芯片业务，涨价逻辑再添强催化，供需失衡格局进一步固化。
1. 涨价原因
AI 需求爆发：AI 服务器存储用量是普通服务器的 8-10 倍，HBM（AI 核心部件）2025 年需求 500 万颗、供给 350 万颗，缺口 30%，美光 2025 年 HBM 产能已售罄。
供给收缩 + 美光退出：