上游原材料





Q布（石英纤维，三代电子布）：菲利华（全球龙一，扩产明确）、中材科技（电子布大满贯/三代布规划）—Rubin CPX/midplane的最确定应用场景；扩产周期赋予溢价窗口。





HVLP铜箔（重点HVLP4）：德福科技（四/五代推进、全球龙二定位）、铜冠铜箔（1—4代均可生产，推进HVLP4验证与量产）—Q4价格上行与Rubin/1.6T双驱动。





PTFE树