NV供应链再迎重大催化，英伟达预计到2026年底前Blackwell与Rubin GPU出货量可达2000万颗，销售额超5000亿美元，超预期10%。相关PCB（鼎泰、菲利华等）、光模块（源杰）、液冷（奕东、宏盛等）产业链均会受益。同时，PCB上游近期有诸多变化，近期机构访谈了台光斗山等专家，更新如下：

铜箔：
1）Rubin一代所有PCB产品（5块板）均采用hvlp4。
2）铜冠铜箔为台光hv