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1、锂电池：排产端看，当前电池厂受益于动储需求，产能供不应求，9月排产环增10%基础上，10月进一步增长10%，同增35%+，大超预期，全年需求预计40%增长，且头部电池厂26年预示订单乐观，预计出货量25%+增长，明显好于此前15-20%的预期。

2、航运：预计未来两年油运供需继续向好，且具油价下跌期权。油运公司盈利弹性充足，将充分受益油运景气上升。市场预期回落低位，股息率支撑估值