调整之后有反弹（20251114复盘）
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一、 隔夜消息
一、国产算力
两个算力芯片IPO又有新进展。
1）摩尔线程上市时间确定。科创板上市，首次公开发行股票初步询价日为11月19日，申购日为11月24日。
2）zjh官网披露，已同意沐曦集成电路（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请
另外，盘后中芯国际三季报。
Q3毛利率25.5%，超指引和市场预期。但对Q4给的指引比较普通。
二、新能源
今天新能源继续走强，以6f为核心扩散的锂电上游，vc、硅料、磷化工等等。
午后继续有涨价消息刺激。
vc：受vc龙头亘元停产影响，据SMM，昨天跳涨8.03%，今天继续大幅跳涨18.24%，均价87500元/吨，成交范围65000 ~ 110000元/吨。
氯化亚砜+13%，氯化亚砜也是vc的上游原料
6F+4.38%，13.1万/吨 ，突破13万
有机硅DMC+12.61%：当前有机硅企业响应“反内卷”号召，多数厂家封盘不报并计划减产涨价，下周二行业协会将再组织碰面，价格或进一步上调。
晚上美股阿特斯出财报，美股盘前+9%。
1）当季营收14.87亿美元，比分析师一致预期的13.66亿美元高。三季度每股亏损为0.58美元，低于分析师预期的0.53美元。
2）预计2025年第四季度总收入在13亿至15亿美元，毛利率预计在14%至16%之间，预计组件出货量在4.6至4.8吉瓦之间，预计储能系统出货量在2.1至2.3吉瓦时之间。预计2026年全年组件出货量在25至30吉瓦之间，储能系统出货量在14至17吉瓦时之间。
三、腾讯财报
腾讯晚上两个重要消息。
1）Q3财报公布，总收入、游戏和广告收入、利润、毛利率均超预期。
2）据报道，腾讯与苹果达成协议，苹果将对微信小程序内的游戏购买收取15%的佣金（原本30%）
腾讯刘炽平回应：“在某个时间点，可能会有一个官方的、正式的金额公布。”
其他重要新闻：
1、工信部：我国完成第一阶段6G技术试验 形成超过300项关键技术储备
2、工信部电子信息司与中国电科、中国电子、中国信科对接电子信息制造业“十五五”发展规划，公司就先进计算、光通信、光芯片、能源电子等领域做了专题介绍
3、国家能源局监管总监黄学农：统筹推进小型堆、四代堆、可控核聚变等新一代技术研发
4、吴q访问法国、巴西金融监管部门并与国际机构投资者代表座谈，就进一步深化拓展资本市场双边务实合作等议题交换了意见。
5、AI：
盘中据悉，阿里巴巴已秘密启动“千问”项目，基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手——千问APP，全面对标ChatGPT。
盘中，百度文心大模型5.0发布，参数规模超 2.4 万亿，在全模态理解、创意写作、智能体规划、指令遵循等方面均有提升。
LMArena最新排行榜：Claude、GPT-5、智谱GLM-4.6在编程排名并列全球第一
6、我国超导量子计算机“天衍-287”搭建完成，未来将首次面向全球开放应用服务
7、个股：
合富中国：如股价进一步异常上涨 可能申请停牌核查
*ST东易：9月26日以来股价涨幅达242%且期间多次异常波动 明起停牌核查
利德曼：拟17.33亿元购买先声祥瑞70%股份 快速切入生物制品行业
剑桥科技：1.6T光模块产品测试数据与行业头部企业水平基本相当 部分产品已进入小批量供货阶段
重大活动会议前瞻：（本板块不定时提示一些可能形成小催化的重要活动和会议，板块是否发酵存在随机性，仅作跟踪使用。）
11月9-21号，全运会
11月12-14日，2025年世界动力电池大会
11月13-14日，2025全球半导体市场峰会
11月13-14号，2025年6G发展大会
11月13-14日，中国工业AI大会
11月14号，英伟达中国开发者日
11月14-15号，华为操作系统大会 openEuler Summit
11月14-16日，中国国际高新技术成果交易会 全球首发太空旅游项目
11月14-16日，亚洲半导体与集成电路产业展
11月19日，2025 数据存储产业大会
11月20号凌晨，英伟达财报
11月20-21号，2025量子科技和产业大会
11月20-21日，ICCAD 2025第三十一届集成电路设计业展览会
11月20-21日，2025·光刻胶及集成电路材料先进技术和产业应用研讨会，主题“光刻突围 材聚绍兴”
11月21-24号，中国稀土学会2025学术年会暨稀土新材料与仪器设备展览会
11月23-25日，中国国际半导体博览会
11月27-30号，亚洲通用航空展
11月28日，鸿蒙星光盛典
11月，华为秋季新品发布会 MATE80发布
11-12月：宇树申请IPO
四季度，可回收火箭首飞
二、大盘
3990.49 -0.97% 1.98万亿 -852.9亿
指数没问题，就是震荡向上的节奏。等下一个放量。
成交额变化：
上证日线：
平均股价：
大金融（证券）：
他就是在震荡，而已
三、持仓
短波：
湖南裕能（13.51%，5/6份）、德业股份（-3.98%，1份）、特变电工（止损）、凯盛新材（11.72%，1/2份），资金：24%
湖南裕能：增持
德业股份：持中看
特变电工：止损，后面再看
凯盛新材：持中看
期权：
0
净值：
0.9104
四、池子（5D）
大消费最近是有一定的持续性了，高低切也很正常，选选看
股池：
工业金属（有色）：
华钰矿业、盛屯矿业
电池（含上游化工）：
海博思创、诺德股份（铜箔）、凯盛新材（反包+）
光伏(逆变器)：
德业股份、上能电气
大消费（逻辑上说防守反而更信，含零售、医药）：
国光连锁、西麦食品、盘龙药业、太龙药业、金石亚药
一、国产算力
两个算力芯片IPO又有新进展。
1）摩尔线程上市时间确定。科创板上市，首次公开发行股票初步询价日为11月19日，申购日为11月24日。
2）zjh官网披露，已同意沐曦集成电路（上海）股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请
另外，盘后中芯国际三季报。
Q3毛利率25.5%，超指引和市场预期。但对Q4给的指引比较普通。
二、新能源
今天新能源继续走强，以6f为核心扩散的锂电上游，vc、硅料、磷化工等等。
午后继续有涨价消息刺激。
vc：受vc龙头亘元停产影响，据SMM，昨天跳涨8.03%，今天继续大幅跳涨18.24%，均价87500元/吨，成交范围65000 ~ 110000元/吨。
氯化亚砜+13%，氯化亚砜也是vc的上游原料
6F+4.38%，13.1万/吨 ，突破13万
有机硅DMC+12.61%：当前有机硅企业响应“反内卷”号召，多数厂家封盘不报并计划减产涨价，下周二行业协会将再组织碰面，价格或进一步上调。
晚上美股阿特斯出财报，美股盘前+9%。
1）当季营收14.87亿美元，比分析师一致预期的13.66亿美元高。三季度每股亏损为0.58美元，低于分析师预期的0.53美元。
2）预计2025年第四季度总收入在13亿至15亿美元，毛利率预计在14%至16%之间，预计组件出货量在4.6至4.8吉瓦之间，预计储能系统出货量在2.1至2.3吉瓦时之间。预计2026年全年组件出货量在25至30吉瓦之间，储能系统出货量在14至17吉瓦时之间。
三、腾讯财报
腾讯晚上两个重要消息。
1）Q3财报公布，总收入、游戏和广告收入、利润、毛利率均超预期。
2）据报道，腾讯与苹果达成协议，苹果将对微信小程序内的游戏购买收取15%的佣金（原本30%）
腾讯刘炽平回应：“在某个时间点，可能会有一个官方的、正式的金额公布。”
其他重要新闻：
1、工信部：我国完成第一阶段6G技术试验 形成超过300项关键技术储备
2、工信部电子信息司与中国电科、中国电子、中国信科对接电子信息制造业“十五五”发展规划，公司就先进计算、光通信、光芯片、能源电子等领域做了专题介绍
3、国家能源局监管总监黄学农：统筹推进小型堆、四代堆、可控核聚变等新一代技术研发
4、吴q访问法国、巴西金融监管部门并与国际机构投资者代表座谈，就进一步深化拓展资本市场双边务实合作等议题交换了意见。
5、AI：
盘中据悉，阿里巴巴已秘密启动“千问”项目，基于Qwen最强模型打造一款同名个人AI助手——千问APP，全面对标ChatGPT。
盘中，百度文心大模型5.0发布，参数规模超 2.4 万亿，在全模态理解、创意写作、智能体规划、指令遵循等方面均有提升。
LMArena最新排行榜：Claude、GPT-5、智谱GLM-4.6在编程排名并列全球第一
6、我国超导量子计算机“天衍-287”搭建完成，未来将首次面向全球开放应用服务
7、个股：
合富中国：如股价进一步异常上涨 可能申请停牌核查
*ST东易：9月26日以来股价涨幅达242%且期间多次异常波动 明起停牌核查
利德曼：拟17.33亿元购买先声祥瑞70%股份 快速切入生物制品行业
剑桥科技：1.6T光模块产品测试数据与行业头部企业水平基本相当 部分产品已进入小批量供货阶段
重大活动会议前瞻：（本板块不定时提示一些可能形成小催化的重要活动和会议，板块是否发酵存在随机性，仅作跟踪使用。）
11月9-21号，全运会
11月12-14日，2025年世界动力电池大会
11月13-14日，2025全球半导体市场峰会
11月13-14号，2025年6G发展大会
11月13-14日，中国工业AI大会
11月14号，英伟达中国开发者日
11月14-15号，华为操作系统大会 openEuler Summit
11月14-16日，中国国际高新技术成果交易会 全球首发太空旅游项目
11月14-16日，亚洲半导体与集成电路产业展
11月19日，2025 数据存储产业大会
11月20号凌晨，英伟达财报
11月20-21号，2025量子科技和产业大会
11月20-21日，ICCAD 2025第三十一届集成电路设计业展览会
11月20-21日，2025·光刻胶及集成电路材料先进技术和产业应用研讨会，主题“光刻突围 材聚绍兴”
11月21-24号，中国稀土学会2025学术年会暨稀土新材料与仪器设备展览会
11月23-25日，中国国际半导体博览会
11月27-30号，亚洲通用航空展
11月28日，鸿蒙星光盛典
11月，华为秋季新品发布会 MATE80发布
11-12月：宇树申请IPO
四季度，可回收火箭首飞
二、大盘
3990.49 -0.97% 1.98万亿 -852.9亿
指数没问题，就是震荡向上的节奏。等下一个放量。
成交额变化：
上证日线：
平均股价：
大金融（证券）：
他就是在震荡，而已
三、持仓
短波：
湖南裕能（13.51%，5/6份）、德业股份（-3.98%，1份）、特变电工（止损）、凯盛新材（11.72%，1/2份），资金：24%
湖南裕能：增持
德业股份：持中看
特变电工：止损，后面再看
凯盛新材：持中看
期权：
0
净值：
0.9104
四、池子（5D）
| 日期 |
| 20251110 |
| 20251111 |
| 20251112 |
| 20251113 |
| 20251114 |
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| 电网设备 |
| 化工（磷化工、煤化工等） |
| 医药商业 |
| 电池 |
| 医药商业 |
| 化工（磷化工、煤化工） |
| 光伏设备 |
| 化工（磷化、煤化） |
| 化工 |
| 工业金属 |
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| 饮料制造 |
| 饮料制造 |
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股池：
工业金属（有色）：
华钰矿业、盛屯矿业
电池（含上游化工）：
海博思创、诺德股份（铜箔）、凯盛新材（反包+）
光伏(逆变器)：
德业股份、上能电气
大消费（逻辑上说防守反而更信，含零售、医药）：
国光连锁、西麦食品、盘龙药业、太龙药业、金石亚药
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