一、复盘背景：盘面主线明确，锚定核心题材

近期A股热点轮动聚焦，抗日反制+海峡两岸两大题材共振走强，成为资金集中进攻的方向。前期已关注到海峡两岸概念的资金净流入态势（如10月28日板块主力净流入15.26亿元），叠加地缘局势催化的抗日反制需求，判断这两条主线具备持续性，因此决定从“地域契合+业务匹配”维度筛选标的，最终锁定航天发展（ 000547 ）、龙洲股份（ 002682 ）两只福建本土标的。

二、标的选择逻辑复盘：为何是这两只？

1. 航天发展（000547）：双主线“硬核龙头”，逻辑闭环无短板

- 题材契合度拉满：作为福建福州的央企军工股，既贴合海峡两岸区域题材（东南沿海防务核心标的），又精准卡位抗日反制需求——核心的蓝军装备业务（占比超26%）是军方实战化训练“磨刀石”，电子干扰、射频仿真等产品直接对接防务升级需求，实战率超35%，技术壁垒突出。
- 基本面支撑扎实：背靠航天科工集团，手握军工全资质，参与50余项国军标制定，防务装备+装备制造业务合计占比超86%，军工属性纯粹，资金认可度高。
- 资金信号验证：前期海峡两岸概念发酵时，航天发展作为板块主力吸金股（曾单日净流入5.51亿元），资金抢筹痕迹明显，技术面与资金面形成共振。

2. 龙洲股份（002682）：国企+场景落地，安全边际与弹性兼备

- 题材适配性突出：福建国资委控股，扎根闽西，天然绑定海峡两岸题材，同时在抗日反制场景中承担“后勤保障”角色国家电网与应急管理部，北斗定位平台（精度≤5米）可支撑应急防控与两岸物流对接，业务落地性强。
- 成长逻辑清晰：剥离低效资产后，集中发力应急装备与新能源物流，计划3年内应急装备营收占比突破30%，叠加福建自贸区、海上丝绸之路政策红利，未来增长点明确。
- 风险偏好适配：国企背景提供安全边际，题材发酵+业务转型带来弹性，适合兼顾稳健与进攻的配置需求。


三、复盘小结

本次布局核心是抓住“题材共振+地域优势+基本面支撑”的三重逻辑，航天发展与龙洲股份分别覆盖“硬核军工”与“国企场景落地”两条细分路径，既契合当前盘面热点，又具备各自的逻辑壁垒。后续需持续跟踪题材强度与公司基本面变化，在热点轮动中把握节奏，坚守“逻辑为王、资金为纲”的原则，避免情绪化操作。