一、上期分享[淘股吧]

上次分析的华胜天成涨停，恭喜伙伴们。希望伙伴们多多点赞与转发，支持作者继续创作，谢谢！


二、热点题材



结论：两大板块均具备超过一个月的中高强度持续性。AI板块的爆发力更强，由现象级应用直接引爆；芯片板块的根基更稳，由技术创新和供应链安全需求双重驱动。

三、产业链深度拆解

🤖 人工智能 (AI) 板块AI板块的传导路径非常清晰，可以理解为一次需求的"自上而下"的传递。


资金炒作顺序推演：
第一波：应用层与模型层 (已启动)。直接受益于产品发布的公司，例如推出"千问"的阿里巴巴 ( BABA /9988.HK)。市场会第一时间追捧最直接的目标。
第二波：算力芯片 (进行中)。无论哪个AI应用流行，最终都需要算力支持。这利好AI芯片公司，如华为海思（未上市）、英伟达 ( NVDA ) 等。同时，与芯片紧密相关的先进封装（如HBM）、** Chiplet** 技术公司也将受到关注。
第三波：配套基础设施 (扩散阶段)。包括高速光模块（确保数据中心内部通信）、服务器（如工业富联）、以及散热（特别是液冷技术）等环节。当算力需求持续高企，这些"卖铲子"的环节会迎来业绩预期改善。

💿 芯片 (半导体) 板块芯片板块的传导则更侧重于"国产突破"和"技术拉动"。


资金炒作顺序推演：
第一波：核心芯片设计公司 (已启动)。华为麒麟9030芯片的发布，直接证明了其在高端芯片设计领域的实力，将提振整个产业链的信心。
第二波：制造与封装环节。设计的芯片需要制造出来。这利好芯片制造厂，如台积电 (TSM)、中芯国际 ( 688981 /00981.HK)。同时，d-Matrix与Alchip合作开发的3D DRAM 等先进封装技术，因为能大幅提升AI推理效率，也成为市场新的焦点。
第三波：材料与设备公司 (可能滞后)。这是芯片产业的"卖铲人"，包括提供硅片、光刻胶、光刻机等公司。当制造环节的产能和资本开支预期提升时，这个板块会迎来机会。

四、ETF投资


AIGC/人工智能：AI ETF(515070) - 跟踪人工智能主题
芯片：芯片ETF(159995) - 覆盖芯片全产业链
智能电网：智能电网ETF(516530) - 聚焦智能电网建设

五、机构抢筹股



投资建议：AIGC概念持续性最强，可重点关注有量化基金参与的福石控股、思创医惠、视觉中国；芯片概念中的大为股份净买入1.83亿且为量化基金参与，也值得关注。