近日，地缘冲突加剧推动国际形势不确定性上升，国防安全重要性进一步凸显，并带动军工行业关注度持续升温。装备层面，我国海空力量建设正迎来密集突破，四川舰展开首次航行试验，攻击-11等新型装备也公开亮相，反映出装备体系正加速迭代升级。行业层面，多家券商分析，军工领域出现业绩改善趋势，叠加“十五五”规划对无人化、智能化、信息化等新质生产力的支持，行业有望打开新的增长空间。基于此，军工行业将在自主可控、装备更新与外贸出口等多重驱动下，将迎来新一轮发展机遇。本期，我们梳理军工产业链，根据业务关联与最新进展，筛选出有望利好的7大领域，供大家研究参考。注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。领域一：航空航天核心逻辑：航空航天装备是军工领域的核心支柱，是国家国防实力与科技硬实力的核心象征，近日我国攻击-11公开亮相并与歼-20等同框飞行，同时神二十乘组搭神二十一平安返回，我国航空航天装备与综合实力持续升级。代表公司：中航沈飞、航发动力、中航西飞、晨曦航空、航天发展、洪都航空、北方导航、中国卫星、航天电子、中天火箭等。[淘股吧]
领域二：国产航母核心逻辑：近期，福建舰正式服役，成为现役吨位最大的舰艇，打破了只有核动力才能支撑电磁弹射系统的说法，并拥有飞机出动率高、准备时间短、系统多等优势，大幅提升航母综合能力，并推动我国进入“三航母时代”。代表公司：中国船舶、国瑞科技、宝钢股份、航发动力、中航机载、中国一重、大连重工、海兰信、亚星锚链等。
领域三：中船系 核心逻辑：中船系是我国海军装备建设的核心力量，也是军工航海装备的 “国家队” 与技术引领者，近日刚完成首次航行试验的四川舰，则由中国船舶旗下核心子公司沪东中华造船集团建造。代表公司：中国船舶、中船防务、中国海防、中船科技、中船特气、久之洋、中船汉光等、中船科技等。
领域四：地面兵装
核心逻辑：地面兵装是国防军工的基础力量，且是军民融合的关键纽带，近年来行业技术不断突破，信息化与智能化不断提升，在复杂国际形势复杂的当下，行业重要性也不断提升。代表公司：北方长龙、长城军工、内蒙一机、建设工业、国科军工、中兵红箭、捷强装备、北方导航、高德红外等。
领域五：军工信息化
核心逻辑：信息优势是现代军工产业的首要优势，信息化是军工智能转型的支撑，目前我国已形成陆、海、空、天、电五维一体的网络架构，市场规模稳步增长，前瞻产业研究院预计，2025年军工信息化市场规模有望突破2500亿元。代表公司：天和防务、科思科技、广哈通信、观想科技、中富通、中孚信息、航天发展、华自科技、同方股份等。
领域六：军工智能无人化核心逻辑：智能化与无人化正通过无人平台、智能算法、AI技术等，重塑现代军工产业形态与格局，当前已在多个领域实现规模化应用，未来将朝着更低成本、更自主、更成体系发展，最终实现决策优势。代表公司：中无人机、航天彩虹、中航成飞、建设工业、晶品特装、航天长峰、山河智能、天海防务、航天智装等。
领域七：军贸出口核心逻辑：今年以来，我国军贸市场表现亮眼，订单金额创下新高，并打破高端市场垄断；申万宏源证券分析指出，进入四季度，预计“十五五”相关订单有望逐步落地，叠加军贸催化，军工行业或再次上行。代表公司：中航成飞、中航沈飞、中无人机、中直股份、内蒙一机、国睿科技、光威复材、国科军工、高德红外等。总体来看，在战略需求、技术突破等多重驱动下，军工行业正步入一个以“智能化、体系化、全球化”为特征的发展新周期。本文所梳理的七大领域，涵盖了当前军工产业的核心方向，未来也将在国防建设与产业升级的双重驱动下释放长期价值。
提醒：当前市场波动较大，且行业竞争激烈，警惕发展不及预期的风险。