巴菲特退休前最新大举买入谷歌（TPU）43亿美元（约合人民币305.3亿元）的股份，真正原因是搭载最新Trillium代TPU的卫星AI计算集群！[淘股吧]


太空算力星座爆发前夕，太阳翼能源系统将成为最大增量！

太空数据中心势在必行

美国目前已规划的大型数据中心项目总容量超过45GW，2030年将超过200GW，占美国总电力产量的40%。太空建设数据中心拥有低运营成本、高发电功率、高部署速度等优势，将成为未来解决AIDC能源瓶颈的主要方法之一。

成本、部署速度、可扩展性为太空数据中心主要优势

高轨太空数据中心可7*24使用高强度太阳能，且不受大气影响，发电效率可达95%，为地面5倍。同时深空温度约为-270℃，只需部署导热材料即可完成散热，无需部署大量液冷结构，成本优势显著。同时，太空数据中心可采用模块化方式进行组装，且光在真空中传播速度比普通玻璃光纤快35%，部署速度、延迟、架构灵活性远超同类地面数据中心。

谷歌，SpaceX，Starcloud纷纷开始布局，产业进入初步加速阶段

11月2日，Starcloud 发射搭载英伟达H100GPU的Starcloud-1卫星，26年将发布搭载Blackwell的第二代卫星并于27年开始商业化运营，并在2030年初完成40MW太空数据中心的部署。

11月5日，谷歌 Suncatcher计划目标于2027年发射搭载最新Trillium代TPU的卫星，未来将完成81颗卫星组成的AI计算集群。

近期，马斯克 在X上表示只需扩大Starlink V3卫星规模即可实现在太空建造大型数据中心。且目标在4-5年将通过星舰完成每年100GW的数据中心部署。

算力上天背景下太阳翼及能源系统太阳翼将成为最大增量

根据Starcloud计划，其5GW太空数据中心需要4km*4km=16km^2的太阳翼供能，若电池片覆盖面积为80%，且采用低成本2w/平米的钙钛矿太阳能电池，#价值量超2500亿元，若使用砷化镓太阳能电池则超1.5万亿元。中期来看，马斯克每年计划部署100GW的数据中心，若此计划5年后启动，则2040年太空中有望实现总量1TW的数据中心；对于太空算力钙钛矿/砷化镓太阳能电池的需求将超过万亿，市场空间巨大。

太空算力、钙钛矿/砷化镓电池万亿市场！真正正宗并且己有收入就两个：上海港湾、乾照光电

上海港湾：截至目前（2025年11月），上海港湾在卫星研发领域的成果主要集中在“空间能源系统”环节，由控股子公司上海伏曦炘空科技有限公司承担，已形成“专利-产品-在轨验证-批量交付”的完整闭环，核心进展如下：

1. 在轨业绩：

累计保障16颗卫星成功发射，另有40余套卫星电源系统、太阳帆板及机构类产品持续在轨稳定运行。2025年典型任务：

5月，西光壹号02星采用公司PCB基板太阳电池阵+展开机构，减重效果明显； 9月，谷神星一号（遥十五）搭载“爱神星”再次验证其电源系统。

2. 专利与技术布局：

已获受理/授权的商业航天能源系统核心专利19项，覆盖钙钛矿太阳电池片空间封装、柔性太阳帆板展开锁定、蓄电池抗振导热等关键环节。具备航天级钙钛矿电池中试产线，理论设计寿命20年，可满足卫星全生命周期用电。

3. 产品序列 形成“星载能源系统+机构类产品”双条线：

星载能源：空间级钙钛矿/砷化镓太阳电池、电源控制器、卫星锂电池组；

机构类：柔性卷轴太阳翼、压紧释放装置等。

4. 市场与客户：

服务长光卫星“吉林一号”、时空道宇“吉利未来出行”、西光航天“西光壹号”等国家级/行业级星座项目，客户矩阵已覆盖20余家卫星总体单位。 2025年上半年新签订单3,402万元，同比快速增长，在手订单充裕。

5. 产能与后续规划：

上海总部中试线已满足2026年1–2亿元收入规模需求，并预留“年配套万颗卫星”的扩产空间。
公司明确“国际化空间能源系统解决方案引领者”定位，将持续迭代钙钛矿电池效率与可靠性，并拓展无人机、空间站等更高功率需求场景。

综上，上海港湾通过子公司伏曦炘空，已在卫星能源系统细分领域实现“技术-产品-市场”全链条突破，太空算力-钙钛矿/砷化镓太阳能电池万亿市场的领导者。


乾照光电是太空算力钙钛矿/砷化镓电池国内外为数极少，除上海港湾外的另一个唯二供应商。

乾照光电：最新互动平台透露，公司目前是国内砷化镓太阳能电池外延片第一供应商，公司通过技术创新和客户合作不断拓宽应用场景，目前公司应用于商业航天领域的产品由外延片延伸至 芯片 ，并已实现出货；柔性薄膜电池外延片产品已实现大批量交付。




乾照光电：公司在商业航天领域持续深化布局，在稳固国内市场的同时积极布局国际市场，太空机器人 、太空车、探月机器车等有能源需求的领域均可使用公司砷化镓 太阳能 电池产品，公司在商业航天领域持续深化布局，在稳固国内市场的同时积极布局国际市场，目前国际市场突破，已形成订单销售。

乾照光电：公司积极布局第二增长曲线，重点聚焦 砷化镓 太阳能 电池、VCSEL及 光通信 等新兴领域。商业航天领域已从外延片延伸至 芯片 ，形成垂直产业链，进一步提升公司的价值量。








GOOG 搭载最新Trillium代TPU的卫星AI计算集群太空布局，最关键、最重要之一就是钙钛矿/砷化镓电池，因此昨天上海港湾、乾照光电就得到资金的重视！二者是昨天除锂电池、福建概念外的另类异动（见昨日分时线），尤其上海港湾连今天的弱市也显其极其强势。

（风险提示：所有的逻辑挖掘，仅代表个人见解或个人买卖记录，不代表市场看法，不要做为自己买卖依据，风险须自控自负自担！)

$上海港湾(sh605598)$
$乾照光电(sz300102)$
$大为股份(sz002213)$