周4见
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周4见
11月19日,下午,茶馆之周四见
序：千人同茶不同味,只因万人同道不同心
今天指数没怎么跌，个股红的少，缩量缩的多
好多大腰鼓都停牌了，你看今天缩量就知道情况了，看戏的节奏
11月一开始就讲了，这个月一定要降低预期，目前都没有红换过，上周看了一周，本周看了半周了
在这个市场呆久了，你会有一感觉，好像哪里都有机会，赚钱机会很多的错觉
昨天全球股市都在跌，从日股韩股，到A股港股，再到下午的欧洲股市，晚上的美股！
昨天全球资产都遭抛售潮，股市+币圈+黄金+大宗商品上演“四杀”，这是相当少见的
比特币盘中跌破9万美元，抹去今年全部涨幅，很多加杠杆玩家都爆仓了
到底经历了什么？一是美联储可能不降息，二是日本国债收益率大涨， 三是全球对于AI泡沫的争论
拼多多现在一年赚上千亿，账上还有4000亿现金，算下来PE大约只有10倍
但账上这么多钱，从来不回购也不市值管理，这是怕股价上涨吗？
北京市开始扩大消费了，那上海、深圳、广州，以及各大省市是不是也要跟进呢？
年底发力消费，一是针对内需不足，二是给经济托底
年底也许消费要起来一下，因为跌了一年了
A股历史上没有哪个板块年K线5连阴的，中证消费已连跌4年，今年目前-0.03%，看最后会不会见证历史了
当地时间周三盘后，科技巨头英伟达将公布最新季度财报
根据分析公司ORATS的测算，本次财报隐含股价双向波动约7%，相当于高达3200亿美元的市值波动空间。
若这一幅度兑现，将改写英伟达史上最大财报后市值变动纪录
据美国银行最新发布的全球基金经理调查，日元被广泛视为2026年最具回报潜力的主要货币
该调查于2025年11月7日至13日进行，覆盖172名资产管理规模合计达4750亿美元的投资者
结果显示，约三分之一的受访者预计日元将在明年实现最佳回报，黄金与美元紧随其后，而仅3%的受访者选择英镑。
这一乐观预期与日元在2025年的实际表现形成鲜明对比
截至当前，美元兑日元年内仅上涨1%，在十国集团（G10）货币中表现垫底
分析指出，日本央行对加息前景的模糊表态，以及新任首相高市早苗作为宽松货币政策支持者的立场，是导致日元今年疲软的关键因素
高市政府正筹备超出预期的财政支出计划，进一步抑制了市场对货币政策正常化的信心
尽管如此，投资者对日元的看涨情绪可能源于其当前被显著低估的状态
这种低估部分反映了国际资本对日本资产的持续低配：参与上述调查的基金经理对日本股票的净低配比例达4%，且该配置倾向已维持超过一年
中日这次的事件，很多人以为是短期影响
但参照历史，2012年9月，中日爆发钓鱼岛冲突，影响历时1年！我觉得这次的严重程度，比当年钓鱼岛冲突更大一些
中国公民赴俄免签政策将于近期生效
这个时间点选的，应该是想抢去日本的旅游，你们会去大鹅看雪么
对A股来说，真正有长期影响的，一方面是赴日旅游这块，我觉得1年内难以恢复正常，每年1000亿的消费可以留在国内（部分可能转到其它国家比如韩国、俄罗斯），比如今天发酵的化妆品替代、国内购物替代；
另一方面是对日本进口产品的国产替代，光刻胶、半导体材料、高端医疗设备等等，这些都是势在必得的
尽管利率掉期市场上美联储12月降息的概率已跌破五成，但部分投资者眼下仍在积极布局对冲，押注美联储下月将连续第三次会议降息。
最新的动向显示，期权交易员正通过大量买入与有担保隔夜融资利率( SOFR )挂钩的12月期权，以试图从潜在的25个基点降息中获利——SOFR与联邦基金利率密切相关
这些押注的出现正值美国政府经历史上最长时间停摆后，大量经济数据重新开始公布之际
数据显示，在美联储12月10日公布利率决议后两天到期的期权合约中，未平仓合约周一继续攀升
由于涵盖12月议息日，该期权交易成为了对冲美联储年底政策决议的理想工具
近几周最活跃的12月SOFR期权合约的行权价为96.50，当前未平仓合约量约达86.3万份。该行权价对应的SOFR利率为3.5%，较当前联邦基金有效利率低出了38个基点
这波期权市场对降息的押注浪潮，与利率掉期市场当前的定价无疑形成了鲜明对比：后者显示美联储下次会议降息概率已来到了四六开——仅有约四成概率降息，而两周前市场定价的降息概率还高达70%左右。
这些利率定价变化甚至已延伸至明年，在对明年1月28日美联储决议的预期中，市场定价的降息幅度也已不足25个基点
易中天不缺业绩，但现在市场炒的是预期，所以机会不大！还要小心机构调仓换股下的砸盘
当地时间11月18日，美国财政部公布的数据显示，2025年9月，美债前三大海外债主中，日本增持美国国债，英国、中国减持美国国债
美国财政部2025年9月国际资本流动报告（TIC）显示，日本9月增持89亿美元美国国债，持仓规模为11893亿美元，依然是美国第一大债主
英国9月减持393亿美元美国国债至8650亿美元，持仓规模保持第二
中国9月减持5亿美元美国国债至7005亿美元，为今年第五次减持
中国公民赴俄免签政策将于近期生效
这个时间点选的，应该是想抢去日本的旅游，你们会去大鹅看雪么
=============================
芒格有一句这样的话：
投ZI就是一个等待的游戏
就是控制成本简单生活
如果没办法控制成本，你只能控制仓位，现在目前仓位在场外的，是巴不得多跌点
投ZI是个等待的游戏，并在机会出现的时候看到他，而现在只是接近机会，还没有发哦机会出现的时候，所以等吧
如果你立志当个投ZI者，就要有异于常人的耐心
=============================
大家知道这个世界上最远的距离是什么？
这个世界上最远的距离不是从玛利亚拉海沟到珠穆朗玛峰
这个世界最远的距离是知道和做到
就是你知道什么是对的，但永远确做出的是错误的选择
知道和做到这个巨大的鸿沟你永远无法跨越
古票就是短板交易，人性的短板交易，而你的短板是什么呢？仓位可能是最大的短板，实话
就说到这里，古德拉克~！
不要急着做生意或创业（顿悟ING）
以上观点仅代表由小白扮演的小白的立场,与小白本人无关
并不代表我小白本人的观点,只代表我小白本人的小白的观点，谢谢~！古德拉克~！
11月19日,下午,茶馆之周四见
序：千人同茶不同味,只因万人同道不同心
今天指数没怎么跌，个股红的少，缩量缩的多
好多大腰鼓都停牌了，你看今天缩量就知道情况了，看戏的节奏
11月一开始就讲了，这个月一定要降低预期，目前都没有红换过，上周看了一周，本周看了半周了
在这个市场呆久了，你会有一感觉，好像哪里都有机会，赚钱机会很多的错觉
昨天全球股市都在跌，从日股韩股，到A股港股，再到下午的欧洲股市，晚上的美股！
昨天全球资产都遭抛售潮，股市+币圈+黄金+大宗商品上演“四杀”，这是相当少见的
比特币盘中跌破9万美元，抹去今年全部涨幅，很多加杠杆玩家都爆仓了
到底经历了什么？一是美联储可能不降息，二是日本国债收益率大涨， 三是全球对于AI泡沫的争论
拼多多现在一年赚上千亿，账上还有4000亿现金，算下来PE大约只有10倍
但账上这么多钱，从来不回购也不市值管理，这是怕股价上涨吗？
北京市开始扩大消费了，那上海、深圳、广州，以及各大省市是不是也要跟进呢？
年底发力消费，一是针对内需不足，二是给经济托底
年底也许消费要起来一下，因为跌了一年了
A股历史上没有哪个板块年K线5连阴的，中证消费已连跌4年，今年目前-0.03%，看最后会不会见证历史了
当地时间周三盘后，科技巨头英伟达将公布最新季度财报
根据分析公司ORATS的测算，本次财报隐含股价双向波动约7%，相当于高达3200亿美元的市值波动空间。
若这一幅度兑现，将改写英伟达史上最大财报后市值变动纪录
据美国银行最新发布的全球基金经理调查，日元被广泛视为2026年最具回报潜力的主要货币
该调查于2025年11月7日至13日进行，覆盖172名资产管理规模合计达4750亿美元的投资者
结果显示，约三分之一的受访者预计日元将在明年实现最佳回报，黄金与美元紧随其后，而仅3%的受访者选择英镑。
这一乐观预期与日元在2025年的实际表现形成鲜明对比
截至当前，美元兑日元年内仅上涨1%，在十国集团（G10）货币中表现垫底
分析指出，日本央行对加息前景的模糊表态，以及新任首相高市早苗作为宽松货币政策支持者的立场，是导致日元今年疲软的关键因素
高市政府正筹备超出预期的财政支出计划，进一步抑制了市场对货币政策正常化的信心
尽管如此，投资者对日元的看涨情绪可能源于其当前被显著低估的状态
这种低估部分反映了国际资本对日本资产的持续低配：参与上述调查的基金经理对日本股票的净低配比例达4%，且该配置倾向已维持超过一年
中日这次的事件，很多人以为是短期影响
但参照历史，2012年9月，中日爆发钓鱼岛冲突，影响历时1年！我觉得这次的严重程度，比当年钓鱼岛冲突更大一些
中国公民赴俄免签政策将于近期生效
这个时间点选的，应该是想抢去日本的旅游，你们会去大鹅看雪么
对A股来说，真正有长期影响的，一方面是赴日旅游这块，我觉得1年内难以恢复正常，每年1000亿的消费可以留在国内（部分可能转到其它国家比如韩国、俄罗斯），比如今天发酵的化妆品替代、国内购物替代；
另一方面是对日本进口产品的国产替代，光刻胶、半导体材料、高端医疗设备等等，这些都是势在必得的
尽管利率掉期市场上美联储12月降息的概率已跌破五成，但部分投资者眼下仍在积极布局对冲，押注美联储下月将连续第三次会议降息。
最新的动向显示，期权交易员正通过大量买入与有担保隔夜融资利率( SOFR )挂钩的12月期权，以试图从潜在的25个基点降息中获利——SOFR与联邦基金利率密切相关
这些押注的出现正值美国政府经历史上最长时间停摆后，大量经济数据重新开始公布之际
数据显示，在美联储12月10日公布利率决议后两天到期的期权合约中，未平仓合约周一继续攀升
由于涵盖12月议息日，该期权交易成为了对冲美联储年底政策决议的理想工具
近几周最活跃的12月SOFR期权合约的行权价为96.50，当前未平仓合约量约达86.3万份。该行权价对应的SOFR利率为3.5%，较当前联邦基金有效利率低出了38个基点
这波期权市场对降息的押注浪潮，与利率掉期市场当前的定价无疑形成了鲜明对比：后者显示美联储下次会议降息概率已来到了四六开——仅有约四成概率降息，而两周前市场定价的降息概率还高达70%左右。
这些利率定价变化甚至已延伸至明年，在对明年1月28日美联储决议的预期中，市场定价的降息幅度也已不足25个基点
易中天不缺业绩，但现在市场炒的是预期，所以机会不大！还要小心机构调仓换股下的砸盘
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美国财政部2025年9月国际资本流动报告（TIC）显示，日本9月增持89亿美元美国国债，持仓规模为11893亿美元，依然是美国第一大债主
英国9月减持393亿美元美国国债至8650亿美元，持仓规模保持第二
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并不代表我小白本人的观点,只代表我小白本人的小白的观点，谢谢~！古德拉克~！
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