上交易日回顾

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【重点跟踪】

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大为股份：根据华西证券表示，截至2025/11/10，DDR4/DDR5价格较年初涨幅+901%/+372%，NAND 64GBMLC/32GBMLC价格涨幅+56%/70%，后续供需剪刀差有望进一步扩大：1）需求端：以GPT-5为例，我们预计2025年将新增 DRAM /NAND需求量为9EB/200EB，2026年保守翻倍至18EB