1：大盘昨天全A指数涨1.04%，成交2万亿，好信号。大盘自从11月13日的4030点跌下来之后，成交一直低于2万亿，终于恢复了！创业板指数大涨2.6%，率先恢复了多头趋势，20日均线开始拐头向上，继续看其他指数是否跟涨，情况好的话，跨年行情就此展开。2：消息面利好大会召开，提出：“继续实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度“等。这意味着，明年的消息面刺激不用担心。北京时间本周三凌晨美联储议息会议，降息25个基点的概率高达90%，几乎定了。3：光模块大涨昨天，光模块涨9.3%，“易中天”再次启动，新易，中际旭，天孚，也是这一轮AI行情的顶梁柱，领头羊，扛把子。在AI算力需求驱动下，全球光模块产业正加速向800G/1.6T升级。不过硬件的炒作，已经很充分了，再往后面风险收益比很低。下游的AI应用严重低估，现在就缺一个现象级爆款了。万事俱备，只欠东风。4：商业航天周三民营火箭队的朱雀3号成功发射，虽然推进器回收失败，但是成功入轨已经是很好的势头，回收只是时间问题。美股上，SpaceX冲击8000亿美元估值，超过OpenAI，IPO就在明年，进一步刺激的商业航天的行业前景想象力。我们在这个方向上，主要写的是龙头，中卫星，最近一路新高。5：机器人，低位国产方面，智元第5000台人形机器人量产下线。接下来，特斯拉Optimus V3即将在明年一季度发布，历史意义在于行业的“0到1”突破。特朗普政府将发展重心专向机器人，大概率在年底前会公布措施。AI大模型最终一定要赋能机器人，真实的完成工作，才能创造实际价值。因此，机器人集合了AI软件+科技硬件2大优势，前景空间广阔，要长期重点留意！