【国产算力利空落地】H200芯片放开对中国出口管制$寒武纪(sh688256)$海光信息(sh688041)$中芯国际(sh688981)$




1、从传闻到特朗普推特大约持续2-3周时间，期间已经有互联网专家口径在启动H200采购评估，寒武纪、海光、中芯国际等国产算力股价不跌。至今利空落地。




2、放开管制的芯片性能在不断提升，经历H20、B30A、H200等，侧面印证国产算力卡性能的进步。




3、国产算力自主可控仍政策坚定，先进制程新产能扩建规划启动，类似苹果包销TSM 2nm，大陆先进制程也会有csp客户包销。




4、互联网客户在此背景下更容易做到效率与安全的平衡，NV训练、国产推理仍是当前最优解。




持续看好国产算力，寒武纪、海光信息、中芯国际、灿芯股份等。